今日港股行情投行追踪：花旗：予创科实业（00669）“买入”评级

　　 招银国际：维持绿城服务（02869）“买入”评级 目标价5.93港元

　　 招银国际发布研究报告称，考虑到绿城服务（02869）高质量服务，高独立性，在非住业态良好进展，差异化亮点将提供一些长期价值，叠加关联方较为稳定，回款和现金流好转，维持“买入”评级，目标价5.93港元，应收账款回款大幅好转为股价催化剂。报告中称，绿城服务最近组织面向卖方分析师的反向路演和项目调研，公司在过程中分享了部分1H23预估财务数据，整体情况较2H22有所改善，但略微慢于市场预期。主要是核心经营利润同比增长接近20%，考虑FY23全年增长20%-25%的目标，2H23存在一些压力。值得注意的是，公司通过组织结构优化实现了管理费用的同比下降，经营性现金流也会在1H23实现了盈亏平衡。得益于应收账款的管理，其中1H23的应收回款较好，FY22遗留的应收款在年初至今已经回收了30%（FY23全年计划回收FY22应收的50%）。该行认为，公司还是有很大机会完成各项指标的全年目标，由于上半年整体经济恢复慢于预期，拖累回款和增值服务，下半年随着恢复继续，经营环境会比1H23更好。

　　 麦格理：维持申洲国际（02313）“中性”评级 目标价下调至72港元

　　 麦格理发布研究报告称，维持申洲国际（02313）“中性”评级，考虑到品牌继续进行库存去库存工作导致收入预期下降，将2023至2024财年每股盈测分别下调9%和14%，毛利率预测分别下调1.1个百分点和1.5个百分点，以反映订单增长疲软或导致产能利用率不足，目标价下调12%至72港元。报告中称，公司于疫情期间仍然持续对自动化进行投资，认为自动化水平在过去三年中进一步提高，有助于在竞争中保持领先地位。该行预计在去库存持续推进下，今年上半年申洲的收入将同比下跌8%至9%，毛利率料降至22.3%，令核心营业利润下降约11%，净利润或跌23%至18亿元人民币。至于第三及第四季，该行则预测收入会分别同比增长3%及17%，下半年毛利率有望回升至24%。

　　 花旗：予创科实业（00669）“买入”评级 目标价130港元

　　 花旗发布研究报告称，予创科实业（00669）“买入”评级，考虑到股价处于一年来低位，估值相当于预测2023年市盈率约14倍，认为估值颇具吸引力，接近此前低位，相信目前疲软是一个很好的重新入市机会；另基于预测今明两年市盈率分别约26及23倍，给予目标价130港元。报告中称，公司再遭沽空机构Jehoshaphat Research狙击，发公告反驳及否认所有指控，并指出该沽空报告包含多项诽谤、偏见、选择性、不准确和不完整的陈述。此外，创科实业今年目标是通过推出创新产品及将产品拓展至欧洲和亚洲等新市场，从而实现中单位数收入增长以及息税前利润率扩张。

　　 富瑞：维持太平洋航运（02343）“买入”评级 目标价降至3.1港元

　　 富瑞发布研究报告称，维持太平洋航运（02343）“买入”评级，仍看好干散货运输多于集装箱，并视为首选，目标价由3.4港元降至3.1港元。报告中称，市场对集装箱航运公司在轮运价格上取得成功，作出积极反应，但该升幅较预期低，该行预计跨太平洋的运费率用最快将于本周下跌。由于干散货运费率持续低于预期，以致该行将今年波罗的海干散货指数（BDI）预测下调11%至1518。该行表示，将太平洋航运盈利预期下调，预计首季基础利润为4000万美元，次季也取得类近情况，另外，鉴于船舶供应增长有限，该行认为干散货行业的行业基本面比集装箱更具吸引力，这将导致今年下半年运价走强。

　　 大和：沽空报告不会对创科实业（00669）产生财务影响 重申“买入”

　　 大和发布研究报告称，基于2023年每股盈利24倍市盈率，维持创科实业（00669）目标价120港元，重申“买入”评级。该行认为，关于集团的第二份沽空报告，相关子公司DTFO的重要性被夸大，该行估计销售额占集团销售额的1%左右，认为这份沽空报告不会对其产生财务影响。