今日市场信号：中国1月CPI年率降至-0.8% 纽约社区银行暴雷！

　　2月8日，周四亚市盘中，美元指数走低，自本周稍早触及的近三个月高点进一步回落。现货黄金价格剧烈波动，金价短线飙升近15美元、逼近2045美元/盎司后大幅回落，最终收于2035美元/盎司附近水平。

在强劲的美国经济数据，以及美联储官员试图让降息预期降温的言论，本周推动美元升至近三个月高点后，美元指数周三进一步走低。

杰富瑞(Jefferies)全球外汇主管BradBechtel表示：“美元的涨势有些过头，和我对美债收益率的看法是一致的。我们已经走得很远、速度很快，而且正在抵抗一些阻力位。”

对新一轮3年期美国国债的强劲需求，本周带动美债收益率自高点回落，并削弱对美元的部分支撑。

荷兰合作银行(Rabobank)外汇策略主管JaneFoley说道：“即使3月降息的希望已被排除，考虑到人们对今年稍晚降息仍然具有信心，市场仍展现不愿全力做多美元的态度。”

亚洲市场

中国1月CPI年率降至-0.8%，12月该指标录得-0.3%。市场预期为-0.5%。

1月份中国CPI通胀月率为0.3%，12月份为0.1%，低于预期的0.4%。

中国1月份生产者价格指数年率录得-2.5%，而11月份为-2.7%。该数据好于期值-2.6%。

欧洲市场

欧洲央行执行委员会成员伊莎贝尔·施纳贝尔（IsabelSchnabel）在接受英国《金融时报》时强调了欧元区在接近她所说的抗击通胀的“最后一英里”时面临的挑战。尽管由于供应侧冲击的逆转而经历了快速的通货紧缩，但施纳贝尔强调，该地区现在正进入一个“关键阶段”。这一阶段需要精确校准和传导货币政策，重点是遏制“第二轮效应”，以防止通胀变得根深蒂固。

“最近公布的数据并不能减轻我对最后一英里可能是最困难的担忧，”施纳贝尔表示，并指出“粘性服务通胀”和“有弹性的劳动力市场”等持续存在的问题使欧洲央行的政策决策复杂化。

此外，她指出，由于市场对央行转向的预期，“金融状况明显放松”，这可能会破坏稳定物价的努力。

此外，施纳贝尔对红海近期事态发展可能引发的新供应链中断表示担忧，这为通胀前景增添了另一层复杂性。

“这警告不要很快调整政策立场，”她说。“我们必须保持耐心和谨慎，因为我们知道，从历史经验来看，通货膨胀可能会再次爆发。”

英国央行副行长莎拉·布里登（SarahBreeden）在一次讲话中表示，信心增强，可能没有必要进一步收紧利率。她指出，焦点的关键转向“利率需要在当前水平上保持多长时间”。

布里登强调了即将到来的薪酬结算和企业对成本上升的反应的重要性，这是她降息立场的关键决定因素。由于目前的薪酬增长“比通胀目标高出几个百分点”，因此，将潜在通胀与目标保持一致的途径取决于“劳动力成本增长和企业利润率的进一步放缓将是必要的”。

她指出，其他经济体在管理通胀压力方面取得了一些进展，这在一定程度上令人鼓舞，但强调在对英国的情况采取类似的乐观态度之前，需要“进一步的证据”。

未来几个月将在塑造布里登对工资和价格持久性的评估方面发挥关键作用，预计今年工资谈判的很大一部分将“在4月结束”。她表示，这段时间“对我的评估非常重要”，这表明这个时间框架在决定英国央行货币政策的未来方向方面至关重要。

美国市场

与市场预期相比，明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡里（NeelKashkari）对政策宽松的看法更为保守。在今天接受CNBC时，卡什卡里表示，他预计2024年全年只会降息两到三次，这一立场与金融市场上流传的更激进的预测形成鲜明对比，联邦基金期货显示，美联储可能在年底前降息多达五个季度。

“今天坐在这里，我想说，现在两到三次降息对我来说似乎是合适的，”卡什卡里评论道，并强调了植根于当前经济数据的谨慎态度。

卡什卡利的评论强调了通胀数据在影响美联储政策决策方面的核心作用。由于最近的数据趋势“非常积极”，利率调整的前进道路取决于持续有利的通胀报告。

“然后问题就是，我们以什么速度开始调整利率？”他补充道。

此外，卡什卡里还提出了利率上升的潜在长期环境的概念，这表明当前的经济状况可能需要在很长一段时间内提高利率。“有令人信服的论据表明，我们未来可能会处于一个更长、更高的利率环境中，”他说。

美联储理事阿德里安娜·库格勒（AdrianaKugler）在隔夜的一次讲话中表示，她对通货紧缩的进展感到满意，并预计它将“继续下去”。然而，她很快以谨慎的态度缓和了这种乐观情绪，强调美联储抗击通胀的工作远未结束。消费者行为的不可预测性提醒人们，“通胀进展缓慢”的不可预见的发展。

库格勒还指出了最近的就业报告，该报告显示出意想不到的强劲势头。虽然强劲的劳动力市场通常是一个积极的信号，但在美联储努力为通胀降温的背景下，这种稳健性可能会使在产品和劳动力市场实现供需平衡的途径复杂化。

美联储理事强调了监测地缘政治风险的重要性，特别强调了乌克兰持续的冲突和中东的紧张局势如何通过“大宗商品价格上涨”和全球贸易“中断”加剧通胀压力，“进而推高美国的商品通胀”。

“在某个时候，通胀和劳动力市场的持续降温可能会使得降低联邦基金利率的目标区间变得合适，”她指出。相反，“如果通货紧缩的进展停滞不前，那么将目标区间稳定在当前水平更长时间内可能是合适的，以确保我们的双重任务继续取得进展。

波士顿联储主席苏珊·柯林斯（SusanCollins）强调，在考虑对利率政策进行任何“有条不紊”的调整之前，需要在降低通胀方面有“持续的、不断扩大的进展迹象”。

“随着我们对实现委员会目标的经济越来越有信心......我认为今年晚些时候开始放松政策限制可能会变得合适，“她在隔夜的一次演讲中表示。

她主张采取渐进的利率调整方法，允许“灵活地管理风险，同时促进稳定的价格和最大的就业”。

柯林斯还强调了美国经济的韧性，最近的GDP和劳动力市场数据证明了这一点，这表明经济活动的预期放缓“可能需要一些时间”。

“经济朝着美联储的法定目标走的道路可能继续崎岖不平，我们不应该对个别数据点反应过度，”她建议道。

柯林斯评估的一个关键因素是工资动态，特别关注与长期价格稳定相一致的工资趋势。虽然承认并非所有经济指标都可能完全趋同，但“看到持续的、不断扩大的进展迹象应该为我提供必要的信心，以便我开始有条不紊地调整我们的政策立场。

里士满联储主席托马斯·巴尔金（ThomasBarkin）表示，面对当前的经济不确定性，呼吁对降息保持耐心。

“我非常支持耐心地到达我们需要到达的地方，”巴尔金在一夜之间的活动中表达了这一点。

巴尔金强调了抗击通胀的持续努力，并承认，虽然在平衡经济增长和通胀控制之间的权衡方面取得了进展，但“一定程度的不确定性”仍然存在。

他指出，通胀挑战不仅限于商品，还延伸到服务和租赁行业。

“宣布胜利非常诱人，但你永远不会听到我这样做，”巴尔金断言。