工银安盛人寿上半年收入334亿！月内连收罚单，两分公司被罚近70万

　　8月18日，山东金融监管局官网显示，对工银安盛人寿山东分公司罚款24万元，主要行为系未按照规定使用经备案的保险条款，一名相关责任人被警告并罚款4万元；此外，因欺骗投保人，工银安盛人寿淄博中心支公司张店营销服务部及一名相关责任人分别被罚13万元、警告并罚款1万元。

　　8月5日，四川金融监管局官网显示，对工银安盛人寿四川分公司罚款45万元，主要违规行为涉及未按照规定使用经备案的保险费率，财务数据不真实，以及利用开展保险业务为其他机构谋取不正当利益。同时，四名相关责任人被警告并罚款1万元～4万元不等。

　　从业绩来看，今年上半年，工银安盛人寿实现保险业务收入334.71亿元，同比增长8.84%，在银行系险企中排名第三，高于农银人寿，仅次于中邮人寿、建信人寿。

　　而在2025年一季度，工银安盛人寿保险业务收入为209.13亿元，略低于农银人寿，在银行系险企中排名第四。

　　自2024年切换新会计准则后，工银安盛人寿净利润波动幅度较大，其今年上半年净利润为12.04亿元，同比增长约52%。其今年上半年的投资收益率、综合投资收益率分别为1.81%、3.14%。

　　2025年上半年末，工银安盛人寿的核心、综合偿付能力充足率分别为195%、261%，相比上季度末分别提升11、14个百分点。

　　工银安盛人寿表示，偿付能力提升的主要原因是二季度权益市场上涨、即期利率下降提升公司综合投资收益，带动实际资本增长约35亿元。

　　今年以来，不少险企密集发债“补血”。3月份，工银安盛人寿发行70亿元无固定期限资本债券“工银安盛永续债01”以补充核心二级资本。联合资信评估以及中诚信国际两家信用评级机构均对该永续债给予主体信用等级、债项信用等级AAA的评级。

　　银行系险企未来需“两条腿走路”

　　工银安盛人寿为银行系险企之一，第一大股东为工商银行，持股比例达60%。第二大股东为全球大型保险集团法国安盛集团旗下子公司安盛中国，持股比例27.5%。第三、第四大股东分别为五矿资本控股有限公司、中国五矿集团，分别持股10.0%、2.5%。

　　据联合资信对工银安盛人寿出具的2025年跟踪评级报告数据，在渠道方面，得益于工商银行庞大的网点布局以及丰富的客户资源，工银安盛人寿2022年以来银保渠道的销售占比始终在80%以上。

　　除工银安盛人寿外，中邮人寿2022年~2024年银保渠道的保费收入占比达到96%以上，建信人寿2022年～2025年一季度银保渠道的保费收入占比达到85%以上。

　　

　　有业内人士指出，在预定利率下行、银保业务“报行合一”严格实施的背景下，依赖于银保渠道的银行系险企保费收入以及产品结构或受到一定冲击。

　　中国金融智库特邀研究员余丰慧向

　　南开大学金融发展研究院院长田利辉向

　　对于银行系险企未来转型的方向，田利辉认为需“两条腿走路”。一方面深化银保协同，通过战略联盟锁定头部银行资源，推动产品定制化，另一方面加速布局个险、经代渠道，以专业化团队拓展保障型业务。同时，利用大数据优化客户画像，通过数字化工具提升销售效率，逐步实现从“渠道驱动”向“客户驱动”的转型。

　　传统寿险为主，积极展业分红险

　　在保险产品结构方面，工银安盛人寿目前仍以增额终身寿险作为核心业务，2023年~2024年，工银安盛人寿的传统寿险保费收入占比均达到70%以上，规模占比较高。

　　据联合资信报告数据，2025年一季度，工银安盛人寿实现原保险保费收入209.13亿元，其中传统寿险、分红险、健康险、意外险、投资连结险收入分别为156.53亿元、36.09亿元、16.10亿元、0.40亿元、0.01亿元，传统寿险和分红险收入分别占比74.8%、17.3%。

　　

　　据了解，工银安盛人寿目前积极展业分红险，通过压降高资本消耗的趸缴分红险业务规模，加大长期险、期缴的分红险产品的开发和推广，推进趸缴产品向期缴产品转型。

　　田利辉向

　　田利辉进一步称，通过聚焦期缴分红险，可强化“稳健型保险公司”定位，与工商银行的普惠金融生态形成协同。但需警惕预定利率进一步下调对产品吸引力的冲击，以及资本充足率的约束风险。可以说，产品结构转型是险企穿越周期的核心抓手。

　　余丰慧认为，保险产品结构的转变一方面有助于优化公司的负债结构，提高资金使用效率和盈利能力；另一方面，通过提供更灵活多样的产品选择，能够更好地满足不同客户群体的需求，促进业务的可持续发展。此外，随着分红险比例的逐步提升，还将有助于分散公司经营风险，增强抵御市场波动的能力。

　　继今年1月原总裁、执行董事吴茜离任后，工银安盛人寿有望迎来新任总裁。

　　今年6月，有媒体报道称，时任工商银行浙江省分行副行长包伶捷拟任工银安盛人寿党委副书记、总裁。不过目前监管部门尚未有相关批复。

　　今年7月18日，工银安盛人寿召开2025年半年度工作会，其官方

　　工银安盛人寿当前的高管队伍中，包括董事长在内，多名均来自工商银行系统。

　　2024年5月，王都富出任工银安盛人寿董事长，其任职资格同月获监管核准。同时，工银安盛人寿迎来新任财务负责人张涛。

　　王都富自1993年加入工商银行，历任工行南京分行、江苏分行副行长，总行银行卡业务总经理兼牡丹卡中心总裁、党委书记，北京分行党委副书记、副行长等职务。2024年1月任工银安盛人寿党委书记，2024年6月起同时担任工银安盛资产管理有限公司董事长。

　　张涛于2003年加入工商银行，历任工行河北邯郸永年支行副行长，高开支行行长，邯郸分行副行长、党委委员等职务。

　　此外，原总裁、执行董事吴茜同样也是一名工行“老将”，其已调任工银理财任党委书记。

　　她于1995年加入工商银行，历任总行计划财务部系统财务处副处长、海外及直属机构财务处处长，财务会计部境外及直属机构财务处处长，总行财务管理中心处长，财务会计部副总经理等职务，拥有丰富的财务管理经验。2015年加入工银安盛人寿，历任首席财务官、财务负责人，党委副书记、总经理。