今日外汇市场分析：近期银行业担忧再次升温 外汇交易员需要应对

　　亚盘市场行情

 

　　 周五（5月12日）亚市盘中，美元指数基本持稳，目前位于102.03附近。

　　
外汇市场基本面综述

债务上限问题一再拖延拜登与麦卡锡的债务上限会议推迟至下周，工作人员将继续接洽。舒默表示，谈判正取得进展。据标普全球市场情报，美国五年期信贷违约掉期（CDS）从周三收盘的73个基点上升至74个基点，是自2009年3月以来的最高水平。

联储官员表示可能要长期坚持紧缩，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，通胀下降但顽固，可能不得不长期坚持紧缩的货币政策。现在不是改变2%的通胀目标的时候，一旦旦我们将通胀降至2%，我们可以考虑改变目标。

美国至5月6日当周初请失业金人数录得26.4万人，为2021年10月30日当周以来新高。此外，美国4月PPI月率录得0.2%，也低于市场预期的0.3%，或提供美国通胀见顶的更多证据。

美国联邦存款保险公司表示，预计大型银行面临数+亿美元的额外存款保险基金费用，以弥补硅谷银行和签名银行倒闭造成的损失。西太平洋合众银行表示，上周存款下降， 并向美联储抵押更多资产以提高借贷能力。计划在第二季度完成战略资产出售。该行美股收跌22%。

欧洲央行表示，3月份消费者通胀预期显着。上升。欧洲央行管委埃尔南德斯德科斯认为，欧洲央行现在更接近于加息的最终阶段。

英国央行加息25个基点，大幅上调GDP预期并认为通胀下降速度将放缓。英国央行行长贝利表示，必须坚定不移地继续加息。如果通胀持续存在将需要更多紧缩措施。

乌克兰总统泽连斯基表示，乌克兰需要更多时间进行反击。当地时间11日，苏丹冲突双方在沙特西部城市吉达签署协议，就部分原则性问题达成一致。

机构观点汇总

Pepperstone研究部主管Chris Weston

未来几周，债务。上限将是做出交易决定时需要考虑的一个关键的未知因素。它可能从根本上改变我们的交易环境，扭转最近的低波动交易机制。大多数交易员都知道，债务上限会被提高，但问题是什么时候会出现波动，持续时间会是多久，会达到什么程度。对交易员来说，最大的担忧将是增长。美国经济已经很脆弱，正在走向衰退，如果某些付款没有按时支付，这将严重影响消费者和企业信心。或者美国两党之间达成了协议，达成的协议中肯定包括一些可能拖累经济增长的措施，尽管民主党强烈反对削减开支。更糟糕的是，由于日程上的冲突，美国国会议员只有大约一个星期的时间来解决这个问题了。考虑到参议院、众议院的休会日程和拜登本人的日程，他们只有7天的时间来完成这项工作了。虽然共和党在众议院有4个席位的优势，但他们根本没有多少空间。一项法案被提交后，如果222名共和党众议员中有4人反对，这项提案就会失败，它会被直接否决。

荷兰国际

预计未来几天欧元兑美元将进一步下跌。欧洲央行的最新言论并未对欧元产生巨大影响。市场可能对目前的定价感到相当满意，而且欧元对9月/10月定价的敏感性本来就不是很高。影响欧元/美元的仍是美元，主要是美国债务上限的故事。在未来几天里，该货币对有延伸至1.0900关口以下的风险，而如果货币市场流动性开始枯竭，则会远远低于这一水平。 这不是我们的基线情景，但解决债务上限混乱的道路可能仍然崎岖不平，现在似乎不是大幅反弹至1.1000上方的理想时机。

高盛

在美国银行体系面临新的压力之际，我们认为今年信贷供应减少将对经济造成温和但可控的拖累。尽管我们仍然预计商业房地产拖欠率将大幅上升，但我们对银行为商业地产贷款损失拨备的准备金有所增加感到鼓舞，并继续认为信贷市场产生的系统性风险可能有限。虽然银行业压力重燃在一定程度。上增加了出台新支持性政策的可能，但我们认为，鉴于两党在监管和债务上限等紧迫问题的分歧，国会近期可能不太会采取行动支持银行业。虽然监管机构可能会重新考虑对做空银行股的限制，但我们认为此类限制带来的好处值得怀疑，目前看来应该不太可能会采取类似措施。

三菱日联

英国央行宣布加息25个基点之后，镑美最初的快速反弹是对前瞻指引和GDP预测修正的回应；但随后，市场抛售美元的势头开始明显减弱，镑美也出现回落。整体上看，我们不认为今晚的政策会改变未来镑美的前景，并且这一结果还增强了6月再次加息25个基点至4.75%的可能，与我们的预测-致。由于7月没有央行会议，那么到8月3日的会议之前将会有足够多的经济数据来支持英国央行宣布暂停加息，这意味着当前的市场利率。上行空间有限。

总之，我们继续维持看涨镑美的观点，目前英国已将度过了最痛苦的时期，随着通胀下降，能源冲击的逆转将有助于为经济韧性提供支持。预计镑美可能会涨到1.3000以上的位置。不过英镑相对欧元的上涨空间可能较小。虽然今晚英国国债收益率和镑美走低，但这更多是因为美国地区银行业的担忧再次突显，进而加剧了避险情绪，美元相应出现反弹造成的。