赛道股集体反攻！当前行情谁最乐观？

　　今天，港特区行政长官李家超召开控股、美团等，纷纷创出新高。

　　港股之所以强于A股，一方面港股估值比A股更低，而且从2020年以来，已经连续下跌三年。从历史上看，近几十年来港股还没有出现过连续下跌四年的先例。

　　另一方面，境外机构进入港股市场，比进入A股更加方便。从这两方面看，境外资金对于中国股市，尤其是港股市场，可能信心已经非常充足。

　　再看A股，北向资金大规模进入A股抢筹，而境外资金抢筹的对象，依旧还是赛道股。

　　今天最先走强的赛道股，是以白酒为代表的消费股板块。其中，贵州茅台、五粮液两大龙头双双大涨，古井贡酒涨停，迎驾贡酒大涨超8%。值得一提的是，古井贡酒涨停之后，距离2021年初的历史高点只有一步之遥了。

　　其他赛道股方面，中国中免放量大涨5%，药明康德放量大涨6.5%，还有券商龙头东方财富大涨5.27%。

　　此外，今天创业板指数大涨近3%，主要还是宁德时代的功劳。宁德时代盘中大涨7%，收盘上涨6.12%，带动新能源赛道集体反攻。

　　对于宁德时代，还有新能源赛道，Z哥觉得主要还是此前调整了较长时间，下跌幅度也不小。今天究竟是反弹，还是彻底的反转，还难以下定论，最终要看新能源车的销售数据，这存在一定的不确定性，有待观察。

　　相对而言，赛道股真正确定性最高的，Z哥认为还是消费赛道，尤其是白酒、啤酒、旅游酒店、免税等。

　　最后，Z哥想说一下对后面行情的看法。

　　有一种感觉，为什么每一轮底部反转的行情，几乎都是境外机构先乐观，先抄底，买了A股的“便宜货”，然后才是内资机构逐渐去接棒、追高，甚至是买到最高峰？或许有一种解释，“不识庐山真面目，只缘身在此山中”。另外，当我们很多人还在为疫情而充满各种焦虑时，可能有些先知先觉的“聪敏资金”，已经看到了未来中国经济的强劲复苏。

　　从行情发展来看，随着境外机构对A股乐观情绪逐渐得到市场验证，内资的主力机构也还是会逐渐乐观起来，最终的结果，将是A股可能在春节之后，迎来线年以来，还从来没有出现过连续下跌三年的情况。2021年和2022年，沪深300指数已经连续下跌两年，那么今年，究竟是打破常规，还是重新走强？我想，我们应该更乐观一些。