欧市盘前：日本央行出手阻止日元贬值效果甚微 美元今年有望持续

　　亚太市场行情走势分析

1）亚太市场

A股市场：上证指数报3204.88点，下跌1.01%，成交额2415.15亿元；深证成指报11561.46点，下跌1.81%，成交额3333.29亿元，两市合计成交额5748.44亿元；创业板指报2435.71点，下跌2.72%，成交额1066.58亿元。

港股市场：恒指涨0.46%，国指涨0.63%，恒生科技指数涨0.2%。南下资金半日净流入24.24亿港元，大市成交额为451亿港元。盘面上，大型科技股多数走强，京东、阿里巴巴、快手、美团均涨约1%，腾讯微涨；受到宽松政策频出提振，内房股集体上扬，碧桂园大涨9%；CRO板块反弹，药明生物涨6.7%。

亚太市场：日经225指数今天收盘报27875.91点，涨幅0.21%。台湾股市周四收盘上涨0.08%，报14670.04点。

主要货币走势分析

美元指数：截止发稿，美元指数走高，现报109.87，涨幅0.21%。欧市盘前，美元指数继强劲反弹后盘整。由于市场开始关注美联储在9月货币政策会议上加息幅度，预期美元指数将维持在较高水平。尽管过去六个月美联储收紧货币政策，但美联储政策已经回到正轨。引发美联储担忧的催化剂是核心通胀不断上升，美国核心通胀录得6.3%，高于期值6.1%。

技术面：在109.90附近的一周下行阻力线之前，110.25水平阻力将限制美元对美元的短期上行。另外，107.75附近的50日移动均线也在挑战空头。总的来说，美元指数在多头的雷达上，准备刷新多年来的高点。

支撑位：109.26 108.88 108.48

阻力位：110.03 110.43 110.81

今日趋势：看涨
欧元/美元：截止发稿，欧元/美元盘中小幅下跌，现报0.9959，跌幅0.20%。欧市盘前，欧元/美元跌破神奇关口1.0000 后逐渐下跌。随着美元指数(DXY) 走强，预计欧元/美元将进一步疲弱，并将跌至0.9950 附近。由于美联储（Fed）全面加息的机率正飙升，美元指数将寻求重新夺回心理阻力位110.00。日内交易中，投资者将密切关注美国零售销售数据。预期零售销售未现改善，零售销售这一催化剂料将维持低迷。零售需求疲软表明消费者对经济的信心下降。

技术面：欧元/美元失去下跌动能处在 9 月6 日低点0.9864 后出现强劲反弹。动量震荡指标，相对强弱指标 (RSI) (14) 创出更高的低点，同时汇价走出更低的低点。若欧元/美元跌破周三低点0.9955，将打压欧元/美元接近整数关支撑水平0.9900，然后是19 年低点0.9864。

支撑位：0.9951 0.992 0.9883

阻力位：1.0019 1.0055 1.0087

今日趋势：看跌
英镑/美元：截止发稿，英镑/美元走低，现报1.1510，跌幅0.25%。欧市盘前，英镑/美元温和上涨，投资者正观望美国零售销售数据，预期英镑/美元将维持盘整。从大级别周期来看英镑/美元周三两次测试低点1.1480 后稳步反弹。英国通胀数据低于预期支持英镑多头。日内交易中，市场将关注美国零售销售。市场初步估计，美国零售销售未现增长。

技术面：英镑虚假突破上升通道形态后出现大跌行情。上升通道的上轨自9月2日高点1.1588开始，而下轨自前一周低点1.1405开始。分别位于1.1535和1.1555的20和50EMA均线转跌，增加英镑下行压力。此外14天相对强弱指标（RSI）即将跌入看跌区间20.00-40.00，将引发下行势头。

支撑位：1.141 1.1328 1.1164

阻力位：1.1656 1.182 1.1903

今日趋势：看跌
现货黄金：截止发稿，现货黄金下行，现报1687.47，跌幅0.58%。欧式盘前，黄金跌破周三低点1,693.67美元进入负面区域。金价正跌向1690美元，因为美联储大幅规模加息概率飙升导致黄金空头主导市场。美国通胀率高于预期表明通往中性政策的道路远未结束。此外美联储加息100个基点的预期目前正在上升。今日公布的美国零售销售最为重要。预计该经济数据不会显示零售需求出现改善。这可能会因为消费者对经济的信心下降。

技术面：黄金空头目前等待价格日线收盘于上升支撑线1690美元下方以印证倒转杯柄形态。若向下突破，金价测试2022年低点1681美元将不可避免，若跌破该位，关注2021年低点1677美元。短期阻力位于1700美元，若破，多头将需要突破周一的低点1712美元。 1720美元的整数位和21日MA均线1724美元将成为黄金空头的下一道防线。

支撑位：1691.59 1685.95 1678.15

阻力位：1705.03 1712.83 1718.47

今日趋势：看跌
美原油：截止发稿，美原油回落，现报88.34，跌幅0.68%。欧市盘前，WTI原油低迷之际，刷新了前一天的周顶，重新回到空头的视线中。也就是说，原油价格跌至88.32美元，刷新了盘中低点。接下来，围绕欧盟能源危机和美国零售销售数据的消息可能会让石油交易员开心，美国零售销售预计将保持在月环比0.0%不变。

技术面：WTI原油价格仍徘徊在21日移动均线和一周支撑线之间，分别接近89.10美元和87.15美元。鉴于日线图上的相对强弱指数背离看跌，原油价格可能会进一步下跌。

支撑位：86.33 84.11 82.45

阻力位：90.21 91.87 94.09

今日趋势：看跌
今日热门财经事件一览

1、分析师：利率一直是今年美元大涨一个主要的驱动力

利率一直是今年美元大涨一个主要的驱动力，因为利率水平较高使美元债券和存款的收益颇具吸引力。其他主要经济体的利率轨迹似乎就没有那么激进，甚至与美国形成鲜明对比。

欧洲央行上周才开始谈论“前置”加息，而日本则坚定地将利率维持在零水平。分析师认为，美国经济的安全性和相对稳健为美元提供了额外助力。

摩根大通私人银行亚洲投资策略主管Alex Wolf说，“要看到美元就此走弱，需要这些因素中的一些先发生逆转，我们认为美元近期可能继续上行，而且这种强势可能持续下去，我们仍鼓励客户对非美元曝险进行对冲。”

美元的长期上涨让贸易伙伴越来越不舒服，因为在全世界都在忙着应对失控的通胀时，以美元计价的进口成本却不断攀升。

亚洲显然最为痛苦，韩国和印度等大宗商品进口国的货币面临沉重抛压。

但最大的输家则是日元。日本央行拒绝放松迫使债券收益率保持在零附近的政策，与此同时美国利率却大幅上升，因此在美元走强时，日元的境遇可想而知。

道富银行东京分行经理Bart Wakabayashi说，“货币走势将出现分化，美元兑日元持续上涨。在央行立场出现变化之前，这种情况应该会持续下去”。

2、日本官员：日本单独干预汇市阻贬日元的效果有限

日本自民党的一位高级官员警告说，日本通过市场干预来阻止日元大幅下跌的努力，其影响将是有限的。数据显示日元最近的暴跌导致贸易逆差创纪录水平。

美元兑日元最新报143.55，日内涨幅0.28%。

日本自民党金融调查会长片山皋月表示，日本欠缺打击日元暴跌的有效手段，单方面干预汇市对扭转日元跌势的影响可能有限。

她表示，要阻止日元急跌，“单独的干预汇市不会那么有效”。日元贬值是由美国和日本之间的利差所推动的。

片山皋月周三表示，鉴于日本提高超低利率可能对该国550万亿日元(3.84万亿美元)的银行贷款产生影响，因此这也不是件容易的事。

数据显示，日本8月贸易逆差扩大至197.1亿美元的纪录高位。今年迄今日元累计下跌近20%。

三井住友信托银行的市场策略师Ayako Sera说，日元疲软使得面临物价上涨压力的家庭预算尤其紧张。

Sera说：“如果比较一下日元疲软对日本整体情况的积极和消极影响，显然消极影响更大。”

贸易数据显示，美元兑日元平均汇率为135.08，比一年前跳升了22.9%。

3、经济学家：对加拿大央行利率峰值的押注应关注核心通胀率

经济学家称，投资者在权衡加拿大央行将在多大程度上收紧货币政策时，潜在通胀水平可能是一个更好的指标，而不是央行备受关注的对中性利率的评估。

加拿大央行上周一如预期将利率升至14年来的最高水平3.25%，并表明，在这场旨在遏制通胀进一步急升的阻击战中，其几十年来最激进的紧缩行动尚未结束。

此次升息使得政策利率高于央行的2%-3%的中性区间。中性区间被认为是货币政策既不会刺激经济，也不会给经济带来压力的水平。

加拿大央行和投资者将高于中性利率的举措视为利率的某种目标。但经济学家表示，在短期内，中性利率水平可能被低估了。

Desjardins的宏观战略主管Royce Mendes表示：“在这种环境下，要精确定位中性利率就像是蒙着眼睛试图击中一个移动的目标。实际上，央行知道利率何时处于限制性区域的唯一方法是在事后，当经济显示出更多压力迹象时。”

加拿大央行对中性利率的定义为实际中性利率加上2个百分点的通胀率。问题是，通胀率不再接近2%。

货币市场似乎认同利率有必要更具限制性，并预计加拿大央行将在未来几个月将利率进一步收紧约75个基点。

2022年9月15日外汇市场交易提示

14:45 法国8月CPI月率

17:00 欧元区7月季调后贸易帐

20:30 美国至9月10日当周初请失业金人数

20:30 美国8月零售销售月率

20:30 美国9月纽约联储制造业指数

20:30 美国9月费城联储制造业指数

20:30 美国8月进口物价指数月率

21:15 美国8月工业产出月率

22:00 美国7月商业库存月率

22:30 美国至9月9日当周EIA天然气库存