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跌懵了!新能源板块拖累A股,赛道一哥怎么看?

时间:2022-09-15 18:08

  很容易就会出现板块性的调整。

  刺激了核能核电板块部分个股走强,比如中核科技等逆势上涨,但对新能源领域形成利空,尤其是锂电、风电和太阳能,还有储能等。因为核电项目的扩张,从预期上来说,对风、光等其他新能源领域意味着结构上的变化。

  所以,今天鹏辉能源、派能科技、锦浪科技、昱能科技、阳光电源、晶澳科技等,都出现大幅下跌。

  那么对于新能源赛道,今天这么一跌,是不是真的会一蹶不振呢?

  今天,分享一下新能源赛道基金经理“一哥”的最新观点。

  谁是新能源赛道基金经理的“一哥”?实际上,正是昨天中提到的赵诣。此前赵诣在农银汇理基金管理农银新能源、农银工业4.0等多只产品,总规模超过300亿,业绩也是当时最好的,绝对算得上是新能源赛道的基金经理“一哥”。

  而近期,赵诣在新东家泉果基金,即将发行新产品。而在近期的渠道交流中,赵诣也分享了他对新能源赛道,以及对A股的最新观点。

  关于新能源赛道,赵诣认为,今年对新能源板块影响比较大的是俄乌冲突,对能源需求和安全结构有比较大的影响,衍生出对储能、传统石化能源的需求。

  但从长期的角度来看,能源需求的方向没有变化。从供给端来看,有的环节扩张速度和壁垒相对低,导致这些企业的表现和盈利能力不一定会特别强;有的行业扩产周期会比较长、进入壁垒比较高,这些企业盈利能力的维持周期会很长,投资机会也比较长。

  新能源有电动车、光伏、风电、储能等领域,存在比较拥挤的情况。这一点,可以从基金中报中看出来,基金对新能源领域的持仓量持续创历史新高,内部结构性分化非常明显。

  而在新能源板块偏拥挤的情况下,更多的需要去找寻结构性的机会,尤其是有护城河的公司。

  对于A股市场,赵诣认为,更多还是看结构性行情,没有大的系统性风险,但需要花更多时间去寻找个股机会。而个股机会,主要来自在经济转型的大背景下,细分领域的龙头公司。赵诣认为,未来中国企业走向世界的机会会越来越多,可以从中寻找越来越多的投资机会。

  中国经济正向高质量增长转型,数字经济下的智能化转型以及能源革命下的绿色化转型,都为相关行业提供了宽广的发展空间。将更加关注有“增量”的方向:一是技术进步带来需求提升的方向,包括新能源和5G应用;二是在“双循环”下的国产替代、补短板的方向。

  昨天,Z哥在中也谈到了赵诣在泉果基金即将发行新产品,随着市场跌入低位,对新产品而言,确实是不错的建仓好机会。可以预见,他的产品未来建仓的方向,依然将围绕新能源这个赛道。但是,赵诣也不会单纯只押注新能源一个赛道。他在渠道交流中表示,在之前所管理的基金中,产品前十大持仓股中常年会有机械、军工和半导体的公司,而且是长期持有。从组合管理的角度上,会选择有性价比的好公司,并分析它们是否能够给组合产生相对好的复合收益率。

  赵诣认为,军工是有点特殊的生意,越往上游走,越市场化。所以越是靠近上游的企业越是能经受市场竞争的洗礼,从盈利上讲,给投资者带来收益的确定性反而更高。