光伏板块已完成触底？午后暴涨，A股一线梯队逼

　　周期可能反转在即。

　　2024年7月30日，中共中央政治局要求强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。10月14日，中国光伏行业协会在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。

　　10月15日，省间电力现货市场转入正式运行，这是全国统一电力市场建设的里程碑事件。这意味着，全国统一电力市场体系架构初步建成。中信证券研报指出，省间电力现货市场发展有助挖掘跨省消纳潜力，通过更有效的价格信号等手段促进新能源消纳。

　　10月18日，中国光伏行业协会发文称，“光伏组件是需要稳定运行20-25年的产品，相比价格，质量才是最关键的考量因素。综上，我们认为，0.68元/W的成本，已经是当前行业优秀企业在保证产品质量前提下的最低成本。”

　　中银证券研报指出，光伏行业协会披露10月光伏产业链成本，硅料、硅片、电池、组件成本分别为35.49元/kg、1.15元/片、0.264元/W、0.603元/W，与Infolink最新市场价价差分别为-0.26%、-19.20%、-9.49%、4.20%。若考虑增值税，组件最低售价为0.68元/W。粤水电9月30日披露数据，包括晶科、晶澳、天合等头部企业组件投标价格均低于 0.67元/W，而根据国电投10月16日披露数据，虽然N型组件最低报价低至0.66元/W，但头部企业报价已明显提升。

　　根据上述机构测算，若电池价格维持低位，组件含税价格提升至0.68元/W，组件厂将具备1分/W利润空间。此外，由于终端组件价格修复，新技术相对性价比有望提升，看好BC组件等渗透率提升逻辑。