今日港股行情投行追踪：小摩维持统一企业中国（00220）“增持”

　　 交银国际：内地2月乘用车销量淡静 看好比亚迪股份（01211）、理想汽车-W（02015）

　　 交银国际发布研究报告称，内地汽车行业中，看好产品布局丰富、有较大降价空间的产业龙头比亚迪股份（01211），评级“买入”，预计降价将有效刺激销量提升;另外，出口业务的增长将缓和降价对获利产生的压力，因海外毛利率较高。新势力中，依然看好理想汽车-W（02015），评级“买入”，因其盈利能力提升、并且2024年新车上市节奏密集;小鹏汽车-W（09868），尽管X9销量不错，但其他车型销量增长不确定性较大，维持“沽出”。该行指出，2024年2月，乘用车零售销售在春节假期的影响下取得109.5万辆，同比/和环比回落21%/和46.2%。2024年1-2月零售销售累计约313.3万辆，同比成长17%，因去年年初基数较低。预计3月的销量将随著新车型上市和促消费的政策刺激有所回升。2月比亚迪推出荣耀版秦Plus，起售价下探至7.98万元人民币，做到“电比油低”，成功带动新能源渗透率回升。2月新能源车渗透率环比提升2.6个百分点至35.4%。

　　 野村：维持中兴控股（00763）“买入”评级 目标价下调至23港元

　　 野村发布研究报告称，维持中兴控股（00763）“买入”评级，将今明两年收入预测下调5%至7%，盈利预测下调9%至14%。另料2026年收入及盈利预测，分别较2025年同比增长7.8%与8.5%，目标价由32.5港元下调至23港元，估值吸引。报告中称，公司去年收入同比增长1.05%，纯利升15.4%，分别低于该行预测3%及8%，主要由于消费者和企业领域的需求下降。公司去年第四季收入同比增长15%，相对于去年第三季同比跌12%有所复苏;季内盈利同比增长18%至15亿元人民币。此外，中兴宣布去年现金股息每股68.3分人民币，意味着派息率达35%，较2022年的23%有所改善。该行认为，公司于成本/费用优化下，估计其营运商网络业务在中国和海外市场将保持稳定增长，导致今明两年的收入同比增长5%及6%，盈利升8%及9%。

　　 野村：维持国药控股（01099）“买入”评级 目标价下调至32.39港元

　　 野村发布研究报告称，维持国药控股（01099）“买入”评级，认为集团是市况波动中具有防守性的股份，目标价相应由33.31港元下调至32.39港元。报告中称，将国药控股2023年及2024年盈利预测下调3.4%/4.4%至87/95亿元人民币，主要由于去年第三季毛利表现较预期疲弱，及2022年第四季的毛利基数高。该行表示，另微降集团2023年及2024年收入预测分别1.6%及2.3%，至5964亿元及6418亿元人民币，反映其去年第三季的业务势头放慢，加上持续的反腐运动及药品集中采购造成的影响。

　　 小摩：上调信义光能（00968）及福莱特玻璃（06865）目标价 评级“增持”

　　 摩根大通发布研究报告称，重申对信义光能（00968）及福莱特玻璃（06865）“增持”评级，对信义光能的目标价由6.4港元上调至7.6港元，对福莱特玻璃的目标价由20.5港元上调至23.5港元。该行表示，对中国今年光伏安装量预测上调21%至255吉瓦，当中料光伏玻璃最能受惠，因其于旺季的供应可能紧张。报告指出，市传内地电网可能接入更多新能源，该行认为有关传闻是有可能的，主要考虑到内地近来可再生能源利用率管理在“合理水平”、推动分散式发电（DG）部署的政策，以及策略性固定资产投资推动经济增长。

　　 小摩：维持统一企业中国（00220）“增持”评级 目标价降至7.5港元

　　 摩根大通发布研究报告称，维持统一企业中国（00220）“增持”评级，预测较为保守，料今年销售额和利润将同比分别增长7%和11%。今年股息率为8.3%，即派息比率为110%，看好统一具吸引力的股息率等。报告中称，公司去年销售额同比增长1.2%，比市场预期低3%，经调整盈利同比增长15.5%，超出市场预期9%。今年统一目标是在新产品（无糖茶和预制菜）和新渠道（旅游景点/交通枢纽）的推动下，销售额增长约10%;核心净利率从去的4.9%提高，但无提供具体数字。