港股各大机构最新研报（202422）

　　 东吴证券：首予赛生药业（“买入”评级 全球首个口服SERD有望成爆款产品

　　 东吴证券发布研究报告称，首予赛生药业（06600.HK）“买入”评级，预计2023-2025年实现归母净利润为10.14/11.87/13.75亿元，以分部估值法预计2023年净利润为10亿元。公司价值约200亿人民币，显著低估。截至2024年2月1日收盘，赛生药业（06600.HK）报收于11.44港元，上涨3.06%，换手率0.19%，成交量116.66万股，成交额1331.4万港元。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。

　　 华西证券：维持吉利汽车（00175.HK）“推荐”评级 2024年产品周期强劲

　　 华西证券发布研究报告称，维持吉利汽车（00175.HK）“推荐”评级，盈利预测不变，预计2023-2025收入为1852.7/2347.7/2809.0亿元，归母净利为56.8/76.6/110亿元。公司在品牌力、产品定义及创新营销等方面加速弯道超车，剑指国际一线车企。2月1日，公司发布24年1月销量公告，1月批发总销量（含领克）21.3万辆，同比+110.0%，环比+45.7%。其中，1月新能源销量65826辆，渗透率30.8%，同比+591%，环比+14.3%;1月出口销量26262辆，同比+73.9%。截至2024年2月1日收盘，吉利汽车（00175.HK）报收于7.34港元，下跌0.54%，换手率0.4%，成交量4058.63万股，成交额2.99亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有11家投行给出买入评级，近90天的目标均价为13.51港元。财通证券最新一份研报给予吉利汽车增持评级。

　　 大摩：小鹏汽车-W（09868.HK）1月订单或超1.3万 料在春节假期后加大促销

　　 大摩发布研究报告称，小鹏汽车-W（09868.HK）今年1月份交付量8250万辆，同比增58%，但由于季节性疲软，环比下降59%。小鹏X9在1月1日正式上市后的第一个月内交付2478辆，略高于该行先前预期。截至2024年2月1日收盘，小鹏汽车-W（09868.HK）报收于32.8港元，上涨1.39%，换手率0.67%，成交量1027.14万股，成交额3.4亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有17家投行给出买入评级，近90天的目标均价为101.19港元。交银国际最新一份研报给予小鹏汽车-W沽出评级，目标价27.3港元。

　　 小摩发布研究报告称，重申中远海控（0.HK）“增持”评级，并维持将其H、A股列为正面催化剂观察名单

　　 小摩发布研究报告称，重申中远海控（0.HK）“增持”评级，并维持将其H、A股列为正面催化剂观察名单。考虑到该股估值有较大折让，自由现金流的产生和大量现金余额，以及回购股份的记录，国企改革主题的重新出现将可能为中远海控提供额外的估值提升，目标价13港元。截至2024年2月1日收盘，中远海控（0.HK）报收于8.31港元，上涨1.22%，换手率0.45%，成交量1487.59万股，成交额1.23亿港元。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。

　　 小摩：维持集团-SW（09888.HK）“增持”评级 目标价210港元

　　 小摩发布研究报告称，维持集团-SW（09888.HK）“增持”评级，将2024年核心调整经营利润率（OPM）维持在25%，暂预测生成式AI在2024年的收入贡献为90亿元人民币，相信现仍未在股价上全面反映，目标价210港元。集团在将生成式人工智能（gen-AI）变现过程中，市场对公司估值前景不对称，相信目前股价吸引。该行认为，2024年内地宏观前景是决定股价的要素，相信来自AI变现的高利润收入带来利润率上升空间。截至2024年2月1日收盘，集团-SW（09888.HK）报收于102.8港元，上涨1.38%，换手率0.34%，成交量757.71万股，成交额7.82亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有15家投行给出买入评级，近90天的目标均价为157.33港元。长城证券最新一份研报给予集团-SW买入评级。