今日港股行情投行追踪：大摩予海吉亚医疗(06078)“增持”评级 小

　　 大摩：予海吉亚医疗(06078)“增持”评级 目标价升至65港元

　　 大摩发布研究报告称，予海吉亚医疗(06078)“增持”评级，目标价由62.5港元升至65港元，将2022-24年收入预测分别升1%/降4%/降3%，2025-30年收入预测上调2%-8%，与公司管理层的指引相符。因此，该行将公司2022-24年各年每股经调整盈测分别调整0%/升3%/降1%。

　　 小摩：首予ESR(01821)“增持”评级 目标价27.15港元

　　 小摩发布研究报告称，首予ESR(01821)“增持”评级，目标价27.15港元，该行相信ESR对ARA的收购交易估值被低估，带来投资机会，预期有助提高ESR的盈利质量，为公司带来进一步估值支持。

　　 报告中指出，ESR为领先的综合房地产投资管理公司，专注于物流中心及数据中心等结构性增长领域，基金管理规模达1350亿美元，预计在未来三年将以每年10%的速度增长，受惠于投资者对房地产领域配置增加。

　　 第一上海：首予中国电力(02380)“买入”评级 目标价4.21港元

　　 第一上海发布研究报告称，首予中国电力(02380)“买入”评级，预测2022-24年收入分别为439/505/555亿元(同比增长26/15/10%)，归母净利润分别为23/39/58亿元(同比增长539/73/48%)，给予2023年目标市值860亿港元，对应目标价4.21港元。公司上半年储能业务收入9.25亿元，落地储能项目合计1137兆瓦时，目前正在开发储能项目11个，共计2500兆瓦时。公司储能装机规模有望保持至少50%的增速，未来有望成为第二增长曲线。

　　 报告提到，公司今年获得集团注入2.2吉瓦的清洁能源资产，是国家电投集团成立以来最大规模新能源注资，确定了在国家电投集团旗下发展新能源的重要地位。公司今年还完成俩批次股权激励，彰显公司领导层对于未来业绩增长的信心。未来集团的持续资产注入将助力公司绿电业务快速发展。该行预计未来3年公司新能源装机复合增长率将达到45%，新能源收入增速复合增长率为53%。

　　 麦格理：重申统一企业中国(00220)“跑赢大市”评级 目标价8港元

　　 麦格理发布研究报告称，重申统一企业中国(00220)“跑赢大市”评级，目标价8港元。公司将于下月公布今年第三季业绩，料其收入同比有高单位数增长，符合其全年增长指引。基于饮料相关的投入成本增加，估计其净利润跌25%，惟较第二季同比跌幅39%有所改善。该行相信公司的最坏时间已过，另外，该行认为管理层将在盈利下跌的情况下，仍会维持稳定派息。

　　 报告提到，通常第三季面条的表现较波动，但预计中价面条仍带动业务有中单位数的增长。由于今年天气炎热，预计饮料销售将取得双位数的强劲增长。根据最新数据，马来西亚棕榈油价格已较6月初的历史高位调整53%，相信公司的面条业务可受惠。至于饮料业务，截至9月，PET(聚对苯二甲酸乙二醇酯)价格同比升17.6%，并维持在较高水平，因此估计即使收入取得双位数增长，亦难推动经营杠杆。

　　 瑞信：予申洲国际(02313)“跑赢大盘”评级 目标价106港元

　　 瑞信发表研究报告称，予申洲国际(02313)“跑赢大盘”评级，目标价106港元。据悉北京将于11月复办马拉松，消息提振市场情绪，中国体育用品股纷纷上扬，跑赢同期指数及其他行业表现。该行认为，利好消息过后投资者将转为关注企业的基本面，行业首选改为申洲国际，预期未来12个月表现将跑赢同业，基本面即将见底回升，风险回报亦具有吸引力。

　　 大和：上调华晨中国(01114)评级至“持有” 目标价从4.9港元降至2.8港元

　　 大和发布研究报告称，将华晨中国(01114)评级由“沽售”评级上调至“持有”，目标价从4.9港元降至2.8港元。公司停牌一年半多后指公司已履行全部复牌指引，在昨日复牌股价下跌63%，指是其进行多次内部调查后的首个交易日，该行指公司股价充分反映了负面因素，预计该股价不应远低于其每股净现金4港元(但不包括潜在法律索赔所涉现金)，加上其持有合营华晨宝马的25%股权仍具非常的盈利能力。

　　 该行估计，公司未来潜在派发每股特别股息1.2至1.6港元属合理的水平，指市场对其派特别股息的预期很高，因为华晨中国的母公司华晨集团需要现金来解决各种索赔。基于辽宁省政府只能获得分配现金的40%，料公司支付手头现金的动机有限。事实上，该行认为华晨可能需要保留现金以供自身发展，因为其与雷诺的合资企业也在重组中。回顾过去五年从华晨宝马收取的现金的平均支出约为40%，该行指鉴于派息不确定，并不建议投资者为了憧憬派发股息从以买进华晨中国。

　　 该行注意到华晨主要基金股东抛售短期对股价构成压力，据港交所资料，其中一位大股东柏基一直在1.79至2港元的价格范围内抛售股票，相关抛售或将令其股价短期承压。长期而言，仅依赖所持华晨宝马合营剩余25%股权收益，市场对公司的投资兴趣可能会消退。