今日外汇市场分析：美债收益率和美指继续飙升 上行通道上沿阻力

　　亚盘市场行情

 

　　 澳大利亚8月份的零售额同比增长0.2%（普遍认为增长0.3%），仅增长1.5%。澳元和新西兰元兑美元盘中上涨，因其从亚盘反弹的势头持续。美元/日元小幅回落至149.40。截至目前，美元报价106.64。

　　
外汇市场基本面综述

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利预测2024年基本.上将维持利率不变,仅仅因为油价上涨并不足以支持进一步加息。罢工和停摆导致的经济走弱会是减弱紧缩力度的理由。

美国众议院议长麦卡锡称，他不认为众议院会支持参议院的拨款法案。据CNN报道，美国白宫现在正在为停摆做准备，白宫西翼高级官员正在制定计划，确认从10月1日开始，哪些人员将被视为“必不可少的”人员。高盛表示，政府关门]的可能性现在已上升至90%。

美国8月耐用品订单意外.上升2%，市场预期为下降0.5%，7月的数据下修。

有迹象显示，企业设备支出在第三季初下滑后重拾部分动能，表明尽管借贷成本上升,但投资依然强劲。

美国至9月22日当周MBA30年期固定抵押贷款利率升至7.41%，为2000年12月以来最高。

欧洲央行执委埃尔德森称，欧洲央行利率未必已经达到峰值日本央行7月会议纪要显示，政策制定者一致认为有 必要维持超宽松货币环境，但对何时能够结束负利率存在分歧，有鹰派票委建议明年1月至3月评估是否能持续实现2%的通胀目标。

机构观点汇总

市场分析师David Scutt

英国央行此前出人意料地维持原利率不变之后，英镑已经没有太大的上行空间，虽然技术面超卖，但是基本面的疲软依然难以给它带来明显的支撑。在目前市场情绪低迷的情况下，已经给反趋势挤压形成了比较好的条件,未来-段时间的经济数据会比较关键，目前已经给希望做多镑美的人提供了机会，美国经济数据的表现必须足够令人印象深刻才能支撑美元进一步上涨。

在不断强调高利率将维持更久之后，现在轮到经济数据来支撑美联储的观点了，考虑到鹰派预期已经反映在了市场价格当中，未来的鹰派预期应该很难得到进一步强化。而本周五还将公布PCE数据,这- 数据可能成为影响近期市场通胀观点的重要节点。

对于那些试图抓住逼空行情的人来说，进场做多之前可能还是需要英镑企稳的证据，并在入场点下方严格止损，防止空头趋势延续。上方1.2200可能存在轻微阻力，可能成为近期的上行目标，如果突破1.23，英镑走势可能重新回看1.2460。该数据公布之后，可能为交易者提供更清晰的思路来评估下跌趋势能否延续，但如果数据表现强劲，可能为英镑带来更好的卖出机会，在达到1.1800之前几乎没有明显的支撑，这一位置也将成为重要的空头目标。

荷兰国际银行

我们估计如果美国国债收益率.上升至5.0%，欧美将跌至1.02,但这不是我们的基本假设。目前，欧元面临的持续压力显然不仅限于美国利率的问题。欧元区增长预期的不断重估，并最终传导至外汇市场。美国经济活动的发展仍然更为重要，但如果美国出现疲软迹象，我们预计欧美将迅速反转，但这可能不是近期会发生的情况。守住关键支撑位1.05才是那些希望欧美走势反转的投资者唯一希望。 我们继续认为镑美有下探1.2附近的风险，而欧镑可能难以守住近期的涨幅，因为市场对英国的终端利率进行了重新定价，英镑近期相对于欧元的表现不佳，这似乎有点过头了。

盛宝银行

目前，我们团队认为美国政府停摆的概率有很高的不确定性。在最近的美国政府停摆事件中，对美国增长的直接打击是适中的。美国政府停摆的历史相对有限，但我们可以通过观察最近的事件来推断其对美元的潜在影响。为此，我们研究了2013年10月开始的停摆(持续了16个自然日或11个交易日)和2018年12月开始的停摆(持续 了35个自然日或24个交易日)。

我们首先观察到，至少在这两次停摆开始之前，美元的表现是多样的，并受到当时的经济状况驱动，而不一定是受到停摆预期的驱动。在2013年政府停摆期间，美元指数略有回升，但是在停摆开始后的17个交易日内受到了短期打击，尽管如此，停摆的三个月后美元指数又收回跌幅。而2018-2019年 期间，美元在停摆前表现更为稳定。此时的美国经济更加稳定，美联储即将结束加息，而美国股市有所回落，金融市场波动性的增加令避险情绪给美元带来支撑。

目前的环境与2018-2019年非常相似，美国经济增长持续，而美联储也接近紧缩尾声，股市也出现调整，但无论停摆前的趋势如何，美元的停摆开始后都出现了短暂而适中的下跌。如果这次美国政府停摆真的发生，我们预计美元的表现将非常相似，美元指数可能在事件发生后的几周内下跌1%-1.5%, 同时我们也认为美元会像以前一样，随后就出现反弹，美元的贬值可能是短暂的。长远来看，政府停摆结束之后，美国经济的抗压能力，以及利率在高位维持多久可能对美元表现更加重要。在我们看来，尽管短期的贬值力量可能会影响美元，但随着更广泛的经济环境成为驱动力，我们预计2023年底前美元将继续走强。

市场综合评价

分析师Fiona Cincotta称，欧美目前仍在下行，触及6个月以来的新低，整个季度的跌幅预计达到3%，创下-年来最糟糕的季度表现。德国消费者信心指数降幅超过预期，表明人们对欧元区最大经济体的信心依然脆弱，加剧了市场对欧元区经济健康状况的担忧。同时，在欧洲央行暗示紧缩即将结束之后市场越来越相信欧元区利率已经见顶。而在美联储强硬立场的支撑下，美元逐步回升，高利率可能维持更久的预期也支撑了美债收益率。

LMAX集团表示，欧元目前尚无买盘，在欧洲央行更加鸽派的讲话和利率接近峰值、市场认为不会再有加息的背景下，欧元兑美元持续下跌。任何数据事件带来意外下挫都应该会在1.0500之前得到良好支撑，这有利于继续看涨。只有本月的收盘价重回1.0500下方才有理由感到担心。