今日港股行情投行追踪：大和中资医药股首选药明康德（02359）、

　　 中信建投：维持腾讯（00700）“买入”评级 目标价390港元

　　 中信建投发布研究报告称，予腾讯（00700）6个月目标价390港元，维持“买入”评级。集团2023-24年业绩具备较好的弹性，中长期业务仍具备较好的成长前景及获利回报。该行指出，腾讯电商、生活服务、公用事业等贡献主要商品成交金额（GMV），未来受益线上化进程可望维持稳健成长。小游戏依托生态体系的流量红利，叠加规范整治后重启上行周期，版号常态化发放、暑期带来的买量需求提升，对应小游戏商业化进度加速。中长期看，小游戏可望打造差异化场景，依托闭环优势强化在发行、营运端的地位，取得额外增量。

　　 摩根士丹利：维持滔搏（06110）“增持”评级 目标价下调至8.5港元

　　 摩根士丹利发布研究报告称，维持滔搏（06110）“增持”评级，目标价由9.2港元下调至8.5港元，并预计其2024及2025财年纯利各同比增35%及14%，风险回报吸引。该行预计，公司截至8月底止2024财年上半年销售及纯利分别取得8%及16%增长，又认为其Nike销售增长大致上和其他内地大型品牌一致，但其Adidas销售或跑输行业。该行料，滔搏毛利率跌1.6个百分点至44%;另在进一步优化成本结构下，营运开支比例料降至33.5%。报告中称，考虑宏观复苏进度，该行降滔搏2024至2026财年各年盈测分别5%、8%及9%，对其销售预测降幅相若；并料其门店扩张较中国同业为慢，因滔搏更专注于店面每平方米销售。此外，利基、高端品牌增长快速，势头值得注意。

　　 华泰证券：澳门*配置价值凸显 24年GGR将修复到19年80%

　　 华泰证券发布研究报告称，*行业经历三年疫情几近停摆及VIP中介消退，在新《*法》下有望围绕“修复+转型”重新振作展开十年长征，往“亚洲休闲娱乐和会展旅游目的地”进发。中长期看，澳门产业多元化及融入大湾区发展大局更是势在必行。目前，中场及非*业务有望受惠于疫后客流回归，但须强调增长前景将取决于： 政策催化、客户转化、博企运力、宏观因素及“回头”意愿等。综合考虑，预计23/24年GGR将修复至19年62%/80%。当中，预计23/24年中场收入将恢复至19年90/120%;VIP收入将恢复至19年30%/35%。年底将至至旺季回归，澳门作为合家欢旅游胜地，拥有美食、文化、水上乐园、演唱会等游玩选项，板块配置价值凸显。

　　 国元国际：首予中海物业（02669）“买入”评级 目标价11.2港元

　　 国元国际发布研究报告称，首予中海物业（02669）“买入”评级，预计2023-2025年EPS分别0.52/0.66/0.83港元，目标价11.2港元。中海物业作为国资物企，其管理规模有保障，经营稳健、韧性强。在保证提供品质服务的基础上，积极拓宽业态，找寻更多业务机会，未来有望实现增长目标。

　　 大和：中资医药股首选药明康德（02359）、药明生物（02269）及信达生物（01801）

　　 大和发布研究报告称，在其覆盖中资医药股五个子行业的18家公司中，首选药明康德（02359）、药明生物（02269）及信达生物（01801），看好药明康德近期增长能见度高；预计药明生物今年下半年及明年各方面都会逐步改善，包括专案收益、产能利用率和毛利率；视信达生物为投资内地生物科技的替代标的，其商品组合快速增长。该行指出，在中资医药股当中最看好CRO和生物科技股，因相信该两个子行业在中国拥有最多数量的世界级优质品牌，而CRO于疫情后可见度上升，以及拥有强劲的基本面，为长期投资者提供机会。