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12份营收成绩单出炉 部分基金公司穿越降费周期

时间:2024-08-27 08:11

  公募基金行业费率改革工作方案正式出台、全面优化公募基金费率模式大幕拉开已经一周年。

  由于过去一年管理费率的调降主要涉及权益基金,因此,对管理资产以权益为主的基金公司来说,其管理费收入也会受到较大影响。例如,诺安基金上半年净利润下滑了近50%。但也有一些权益类基金规模较大的公司,通过被动权益产品规模的大幅增长来熨平了费率下降带来的影响,其中的代表有华夏基金等。

  对于管理资产以固定收益为主的基金公司来说,今年上半年受益于债券类产品规模的增长,逆势实现了营业收入和净利润的增长,如兴银基金、鑫元基金等。

  ETF助华夏基金营收平稳

  

  根据中信证券发布的2024年半年度业绩快报,今年上半年,华夏基金实现营业收入36.69亿元,实现净利润10.62亿元。在2023年上半年,华夏基金的营业收入和净利润分别为37.11亿元和10.75亿元,这也意味着2024年上半年华夏基金这两项指标仅下降了1.13%和1.21%。在公募产品降费大潮的背景下,华夏基金今年上半年的营业收入数据保持了平稳。

  华夏基金是业内较早降费的基金公司,其旗下主动权益类产品的管理费率多由去年上半年的1.5%降至1.2%。而管理费是基金公司的主要收入

  查看华夏基金的管理规模变化不难发现,被动权益基金规模的大增,为华夏基金的营业收入作出了积极的贡献。

  Wind数据显示,截至今年6月末,华夏基金管理的非货币资产规模为9521亿元,相较去年6月末的7565亿元大增26%以上,其中最大的规模增量正是

  鑫元基金和兴银基金的净利润较去年同期出现了较为明显的增长,而这两家公司的共同点在于:一是旗下公募管理规模以固定收益类产品为主;二是固定收益类产品的管理费率少有变化;三是今年上半年以来,公司固定收益类产品的管理规模,尤其是债券基金的规模有较为明显的增长。

  南京银行的半年报显示,其持有80%股份的鑫元基金上半年实现营业收入3.03亿元,相比2023年上半年的2.57亿元,增长了17.94%;实现净利润9033万元,相比2023年上半年的5289万元,增长了70.79%。

  从公募管理规模来看,据Wind统计,截至今年6月末,鑫元基金管理的非货币基金资产规模为1269亿元,较去年同期增长了52%以上,增量达到430余亿元。其中贡献最大的是债券基金,资产规模为1242亿元,较去年同期增加了442亿元左右,而公司旗下的股票基金和混合型基金合计规模约20亿元,这也意味着公司以固定收益为绝对主力。

  从管理费率变化来看,公司旗下的债券基金费率几乎没有下调;因此,在最近一年债券基金资产规模快速增长的背景下,公司的净利润实现了增长。

  与鑫元基金类似的是兴银基金。兴银基金是一家以固定收益为主的基金管理公司,其旗下的债券基金资产规模为687亿元,占公司非货币基金资产规模的96%。而相比去年同期,公司债券基金的资产规模增加了120亿元左右。

  根据国脉科技披露的兴银基金的半年度业绩报告,2024年上半年,兴银基金营业收入达到了2.14亿元,同比增长约49%;净利润为5343万元,较去年同期的3523万元,增长了约52%。

  诺安基金净利同比下降五成

  其余基金公司的净利润同比都有较为明显的下滑,代表如浦银安盛基金、诺安基金、财通基金等。其中,诺安基金是以权益类管理规模为主的基金公司的代表,今年上半年的净利润下滑约50%。

  今年上半年,诺安基金实现营业收入4.27亿元,同比下降28.47%;实现净利润8184万元,同比下降49.58%。

  从公募基金业务来看,截至今年6月末,诺安基金管理的非货币基金资产规模为502亿元,其中权益类产品约370亿元,占主要地位,而这部分产品规模较去年同期缩水约120亿元。与此同时,其中大部分产品的管理费率下调至1.2%,在规模和费率双降的影响下,营业收入和净利润也受到明显影响。

  浦发银行的半年报显示,其持有51%股份的浦银安盛基金今年上半年实现营业收入6.24亿元,实现净利润1.33亿元,分别同比下降1.42%和20.83%。

  截至报告期末,浦银安盛管理的资产规模为5303.88亿元。公募业务方面,根据wind数据,截至今年6月末,浦银安盛管理的公募基金资产规模为3751亿元,非货币规模为1614亿元,而债券基金的规模达到了1474亿元,占非货币资产规模的90%以上。不过,对比去年同期可以发现,在浦银安盛旗下的非货币基金中,混合型基金资产规模由去年同期的144亿元降至76亿元,债券基金规模由去年同期的1261亿元升至1474亿元,而公司旗下的权益类混合型基金的管理费率,则由去年上半年的1.5%下调至今年上半年的1.2%;同时,有一小部分固定收益类产品也进行了费率调降。