涨猛了！“宁王”停产，A股锂矿板块、碳酸锂期货又创新高！

　　消息面上，今年7月14日，市场传出江西宜春8家涉锂矿山企业，被要求在今年9月30日前完成编制储量核实报告，科学合理确定开采主矿种。对此有机构分析指出，从长远来看，此次整改有助于淘汰不合规企业，清理过剩产能，推动锂行业向更健康、更有序的方向发展，有利于行业格局的优化和稳定。

　　不过，由于消息可能影响矿山生产安排，市场反应显得相对敏感，碳酸锂价格也因此开始逐步走高。

　　7月17日，藏格矿业公告称，其全资子公司藏格锂业收到海西州自然资源局下发的

　　在此期间有分析指出，藏格矿业在相关盐湖采矿权的证载矿种为钾盐而非锂矿，意味着青海部分盐湖存在“伴生矿”开采的合规性问题，因此分析师建议关注后续盐湖区的采矿权合规风险，因为其他盐湖提锂企业若存在类似合规问题，也有可能因此停产而影响锂盐供应端。

　　不仅如此，Wind数据显示，在宁德时代“停产”消息引爆市场后，8月11日A股锂矿指数再次跳涨逾5.24%，刷新了7月25日创下的高点纪录。与此同时，碳酸锂期货也同样出现跳涨，部分合约价格突破近几个月高点，从6月下旬的不足6万元/吨，涨至逾8万元/吨。

　　行业竞争或转向技术升级

　　值得注意的是，也有部分观点指出，近期的市场异动或不完全是受生产端事件的影响。

　　华源证券近期研报指出，在需求端，随着“金九银十”旺季的逐步到来，锂价在底部有望获得支撑。中信证券也有分析称，除停产外，智利五六月份对外出口量大幅下滑，或导致七八月份中国锂盐进口减少，国内短期锂盐供应或有所下滑。长期来看，6万元/吨至7万元/吨的锂价已经触及大部分锂矿厂商的成本线，向下空间有限。在长期成本支撑以及短期基本面好转的背景下，锂价有望走出底部区域。

　　此外，有分析人士指出，去年下半年以来，国家已经多次强调整治“内卷式”竞争，治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出。因此，比起在老技术的基础下“卷”价格，各家企业努力通过新技术、新工艺、新渠道降低成本、提升质量，已成为愈加有“钱途”的思路。

　　例如在成本相对更低的盐湖提锂领域，同样是宁德时代，其在今年6月宣布将投资14亿美元与玻利维亚政府合作，开发该国丰富的盐湖锂资源，并计划建设两座锂盐加工厂。

　　又如电池领域愈发受到关注的硫化锂领域，近期也有不少上市公司积极布局。7月份，天齐锂业在投资者互动平台称正在推进硫化锂产线建设，不断完成硫化锂质量和产能升级；同月，上海洗霸公告称，计划参与竞拍有研稀土的硫化锂业务相关资产，再度加码固态电池领域。

　　从机构角度来看，中信建投分析认为，“反内卷”有望成为推动锂电等新能源行业中长期盈利修复的关键推动力。预计2026年锂电需求端增速或在16%—21%，供给端三年过剩周期有望结束，并进入盈利修复阶段，看好有望受益的碳酸锂和电池环节。