中小银行嗷嗷待“补”！泰安银行、天府银行增资扩股获批，年内达16家

　　据国家金融监督管理总局官网11月11日发布的两则批复信息，泰安银行、四川天府银行增资扩股方案均已获监管同意，其中，位于山东的泰安银行获批募集股份不超过4亿股。据

　　在多位业内受访人士看来，目前，许多中小银行面临内源性资本补充不足、外源性资本补充受限的局面。

　　招联首席研究员董希淼对

　　两家银行增资获批，资本充足率待提升

　　监管部门批复显示，四川天府银行、泰安银行增资扩股方案近日已分别获得四川金融监管局、山东金融监管局同意。

　　四川天府银行官网此前曾披露过2024年增资扩股方案，方案显示，该行此次增资扩股按照“以国资国企为主、优质民营上市企业为辅和外资为补充”的原则多渠道引入资本。增资扩股采用发行新股的方式，向特定对象非公开发行股票，募集资金不超过50亿元，发行股票数量上限为50亿元/发行价格，具体发行数量以监管批复为准。

　　四川天府银行成立于2001年，前身是南充市商业银行，截至2024年9月末其资产总额为2559.48亿元。

　　此外，根据山东金融监管局批复，泰安银行此次增资扩股募集股份不超过4亿股。截至2024年9月末，其资产总额为1283.98亿元。

　　泰安银行的实际控制人为泰安市财政局，值得一提的是，今年上半年，泰安银行股权结构也出现较大变化。

　　据泰安银行2023年报，截至2023年末，该行总股本29亿股，全部为法人股东，其中，前十大股东中包括六家地方国资企业、四家民营企业，第一大股东为泰安泰山控股有限公司，持股比例为20%。截至2024年6月末，该行前十大股东已经全部变为国资企业，前述四家民营企业已不在前十股东行列。

　　从公开披露的数据来看，两家银行的经营情况不尽相同。今年前三季度，泰安银行净利润为4.78亿元，同比增长5.12%，四川天府银行净利润为3.44亿元，同比下降9.47%。

　　资本充足率方面，截至2024年9月末，四川天府银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为10.72%、9.06%、7.99%，泰安银行上述指标分别为12.90%、11.89%、9.01%。从数据来看，泰安银行资本充足水平稍微优于四川天府银行，但两家银行的资本充足率较2023年末均有下降。

　　据中诚信国际发布的最新评级报告显示，2023年以来，泰安银行主要通过利润留存补充资本，但该行盈利增长较为乏力，资本内生能力较弱，同时随着业务规模的持续增长，截至2023年末，该行核心一级资本充足率和资本充足率同比均有所下降，面临一定的核心一级资本补充压力。

　　中小银行“补血”需求旺盛

　　长期以来，中小银行的资本充足率要低于大型银行，且资本补充渠道有限，因此这些中小银行往往面临更为严峻的资本补充挑战。监管统计数据显示，截至今年6月末，城商行、农商行的资本充足率分别为12.71%、13.08%，均显著低于同期国有大行的18.31%以及全国股份行的13.61%。

　　资本压力下，中小银行“补血”需求旺盛。据

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华向

　　从经营情况来看，各家中小银行盈利水平参差不齐。以上述6家山东城商行为例，东营银行利润增长最为亮眼，今年上半年实现净利润6.50亿元，同比增长78.43%。齐商银行业绩增长稍显乏力，上半年其营业收入为18.10亿元，同比增长0.91%，净利润为3.85亿元，同比增长1.61%。

　　中小银行资本补充方式主要包括增资扩股、定向增发以及发行优先股、永续债、二级资本债等。董希淼认为，高风险机构可通过地方政府专项债、政府注资等方式补充资本，而对于经营正常的中小银行，核心一级资本的外源性补充渠道极为有限。

　　以增资扩股为例，上海金融与发展实验室主任曾刚曾撰文指出，中小银行公司治理监管制度日益完善，原有不合格股东的股权面临清退，而新引入股东的准入门槛又进一步提高，中小银行通过引入外部投资者来增资扩股、补充核心资本的渠道受到了更严格的管理。

　　资本是金融机构经营的“本钱”，也是提升服务实体经济能力的基础和抵御风险的屏障。10月12日，财政部相关负责人宣布，将通过发行特别国债补充国有大行核心一级资本，并表示这项工作已经启动，财政部已会同有关金融监管部门成立了跨部门的工作机制，正在等待各家银行提交资本补充方案。

　　董希淼向