7月券商金股组合发布 比亚迪与立讯精密受宠

　　精密。此举似乎更加显示近期AI手机、PC产业链的市场热度快速升温。

　　精密；7家券商共同推荐的金股有1只，为美的集团；6家券商推荐的金股为长电科技、牧原股份；5家券商推荐的金股有7只，分别为中际旭创、中国神华、中国海油、温氏股份、桐昆股份、腾讯控股、宁德时代；4家券商推荐的金股有8只，分别为紫金矿业、中国移动、中国石油、中国船舶、迈瑞医疗、洛阳钼业、浪潮信息、铂科新材。

　　从7月金股的行业分布来看，得益于AI硬件产业链崛起，电子行业推荐度继续保持第一；汽车和电力设备板块作为出海高预期板块，7月分列二、三；有色金属行业7月推荐度第四，这在往年并不多见；医药行业再次掉到第五。过去几年一直推荐度较高的食品饮料行业则只排在第十七位。

　　经历5月、6月持续调整后，近期市场情绪较为低迷。不过A股市场历来有“五穷六绝七翻身”的说法，一些券商在最近发布的研报中预计，A股市场有望在7月迎来转机。

　　国泰君安策略团队日前发布的最新报告给出的大势判断是“股市触底企稳，布局7月反弹”。报告指出，当前股市对宏观风险与经济问题的讨论与过去并无不同，但从资产价格来看，经过3~4年调整上述因素已被充分计价；当前市场情绪与风险厌恶已达历史罕见水平，显示市场对短期流动性收缩与负向风险的讨论也较为充分；市场定价隐含的是多数投资者只看到了宏观风险暴露，但忽视了未来可能出现的积极变化，不确定性降低是推动A股的关键动力，看好指数“进二退一”式震荡上升。

　　浙商证券策略团队日前发布的观点认为，展望7月，重要会议召开在即，中报季拉开帷幕，市场有望再度活跃。

　　在具体的配置层面，无论是最近各券商发布的2024年中期策略还是7月的市场展望，总体来看，“哑铃型”策略都受到较多认同。“哑铃”的一头通常为红利资产，另一头则通常是与“科特估”、新质生产力相关的一系列赛道。

　　光大证券策略团队日前发布2024年中期策略展望表示，当前市场再度回到底部区间，预计市场下行空间有限，市场上行空间与时点则取决于关键政策出台的时点与力度，以及物价显著上行的时点和弹性。预计市场风格将偏大盘，建议关注科特估、高质量资产与涨价链三条主线。“科特估”建议关注自主可控、前沿科技、高端制造相关的行业；高质量资产建议关注传统的红利资产以及泛红利的消费板块；涨价链建议关注大众消费品以及部分资源品相关的行业。

　　西部证券日前发布研报指出，6月市场呈现出“新哑铃”特征。7月应聚焦改革政策，以及绩优兼顾低估品种，中游与精密制造以及公用事业景气或相对占优；此外科技继续作为波段交易，关注重要会议前后风格变化。中期来看，“新国九条”与“资产荒”背景下价值占优行情延续，此外新质生产力、高股息价值与涨价链等主题已经展现出不同尺度上的强主线特征，坚守“中特估”+“科特估”，另外，并购重组活跃度有望提升。