工商银行发行首单TLAC非资本债券 业内：预计将有更多元化的TLAC

　　5月15日，中国工商银行在银行间市场成功发行400亿元TLAC非资本债券。

　　TLAC(Total Loss-Absorbing Capacity，总损失吸收能力）非资本债券，是指全球系统重要性银行为满足总损失吸收能力要求而发行的、具有吸收损失功能、不属于商业银行资本的金融债券。

　　工商银行此次发行的TLAC非资本债券中，3+1年期发行规模为300亿元，发行利率2.25%；5+1年期发行规模为100亿元，发行利率2.35%。

　　按面值一次性部分或全部赎回本期债券。本期债券到期前，如果发行人赎回将导致其不满足外部总损失吸收能力要求，则未经人民银行批准，发行人不得赎回本期债券。

　　当发行人进入处置阶段时，人民银行、国家金融监督管理总局可以强制要求，在二级资本工具全部减记或者转为普通股后，将本期债券进行部分或全部减记。发行人将就本期债券将被减记的金额、减记金额的计算方式、减记的执行日以及减记执行程序予以公告，并通知本期债券持有人。

　　工商银行官方表示，该债券的成功发行，是工商银行作为全球系统重要性银行之一，满足TLAC监管达标要求、夯实风险抵御能力、助力维护我国金融体系稳健运行的重要举措。

　　为做好本次TLAC非资本债券的发行，工商银行前期组织银行、保险、基金、券商、评级机构、托管机构等主要市场参与者，就TLAC非资本债券的背景意义、债券条款、发行计划、工具特点、评级方法、估值模型等开展了充分研讨。

　　业内人士表示，本次TLAC非资本债券的发行，进一步拓宽了我国全球系统重要性银行的TLAC达标渠道，实现了在会计处理、发行期限、债项评级、价值估值等方面的突破与创新。此外，随着TLAC达标进程的推进和资本市场的加速建设，预计TLAC非资本债券将逐渐成为较为主流的金融产品之一，也将有更多元化的TLAC创新工具推出，有利于银行业持续提升稳健性和防范风险外溢性、增强服务实体经济质效。

　　目前看，除了工商银行发行TLAC非资本债券外，中国银行近期也披露，即将发行2024年总损失吸收能力非资本债券，此次发行期限为2024年5月16日至2024年5月20日，共3个工作日。

　　中国银行此次债券基本发行规模为人民币300亿元，其中品种一基本发行规模为人民币200亿元，品种二基本发行规模为人民币100亿元。