今日港股行情投行追踪：予比亚迪股份(01211)“买入”评级 长城汽

　　 大和：重申长城汽车(02333)“买入”评级 目标价降至15港元

　　
 

　　 大和发布研究报告称，重申长城汽车(02333)“买入”评级，认为其有潜力在今年恢复销量增长，目前估值具吸引力，目标价由27港元下调至15港元。同时将2022/23年收入预测下调22%至32%，每股盈利预测下调7%至40%，以反映哈弗H6和WEY去年销售量差过预期因而下调销售量预测。

　　 该行指出，公司去年第四季销售量同比大幅下降，削减今年净利润目标。去年第四季销售量为26.52万架，同比下降34%，低于该行预期，认为虽然Tank系列销售的扩张和ORA车型价格的上升趋势，可能会令季内的产品结构继续改善，但由于产能利用率较低，毛利率将面临压力，预计季内毛利率将由第三季19%降至15%。此外，长汽去年12月底宣布将今年股权激励计划的净利润目标由115亿元下调至60亿元人民币，并将销售量目标从280万架下调至160万架，显示增长势头较预期弱。公司将在今年推出6至7款新车型，并调整营销策略。

　　
 

　　 美银证券：予比亚迪股份(01211)“买入”评级 目标价400港元

　　
 

　　 美银证券发布研究报告称，予比亚迪股份(01211)“买入”评级，目标价400港元。该行与公司管理层于昨日就营运情况和今年展望举行电话会议。报告引述比亚迪称，目前认为降价影响有限，商店客流量和新订单仍然稳固，且需要更多时间来评估影响。

　　 报告中称，比亚迪公布去年NEV销量为186万架。管理层指引今年销售量目标为300万架，包括15至30万架出口销售，其中BEV/PHEV各占总销量一半。今年新车型包括已于去年12月亮相的SUV护卫舰07(Frigate 07)，并将于今年开始交付、入门级车型海鸥(Seagull)、驱逐舰07(Destroyer 07)、旗下腾势N系列N7，以及仰望U8。至于海狮(Sea Lion)推出时间将延迟至明年。

　　
 

　　 交银国际：维持腾讯音乐-SW(01698)“买入”评级 目标价升46%至38港元

　　
 

　　 交银国际发布研究报告称，维持腾讯音乐-SW(01698)“买入”评级，目标价由26港元上调46%至38港元。考虑音乐成本持续优化，长音频亏损收窄及营销控制，该行预计公司今年经调整净利润同比增13%。

　　 该行展望，公司付费音乐将维持稳健增长，关注利润率改善。在音乐付费方面，预计今年收入增19%至103亿元人民币，会员数净增900万。在非会员业务方面，激励及TMELive等新的业务模式有望贡献增量。预计整体广告收入增速超过20%，好于大盘。

　　
 

　　 中金：维持阅文集团(00772)“跑赢行业”评级 目标价升至58港元

　　
 

　　 中金发布研究报告称，维持阅文集团(00772)“跑赢行业”评级，切换至2023年Non-IFRSP/E估值，考虑行业估值中枢上移，目标价上调37.4%至58港元，对应49.7%上行空间。公司将于2023年3月16日公布2022年业绩。该行预测2022年NonIFRS净利润13.63亿元，同增10.8%，机构一致预期为13.04亿元。

　　
 

　　 瑞银：维持中国外运(00598)“买入”评级 目标价降至3.4港元

　　
 

　　 瑞银发布研究报告称，维持中国外运(00598)“买入”评级，上调2022年收入估算13%，以反映去年首三季稳固表现，但对2023/24年展望变得谨慎，目标价由3.6港元降至3.4港元。

　　 该行提到，公司表示尽管短期劳工短缺，但去年第四季业务增长动力仍在。管理层预计，在货运运力恢复及海外海空运代理需求疲弱下，业务将面临挑战，物流部门则维持稳定增长。

　　
 

　　 瑞信：首予高伟电子目标价17.5港元 评级跑赢大市

　　
 

　　 瑞信发表评级报告指，高伟电子(1415.HK)是一间发展成熟的iOS镜头模组(CCM)供应商，有机会成为iOS相机升级趋势和新兴XR/LiDAR行业的受益者。该行预料，在2021年至25年iPhone CCM市场复合年增长率达12%，由于摄像镜头升级，整体潜在市场将于2025年达231亿美元。该行首予高伟电子的目标价为17.5港元，评级为“跑赢大市”。