存款利率迈入1时代 降息潮下花式揽储需谨慎

　　近期，多家银行陆续宣布下调存款利率，中长期限存款利率降幅在10BP—50BP不等，不少银行三年期、五年期存款利率纷纷跌破2%，正式迈入1时代。

　　在利率持续下行的背景下，部分银行以利率上浮、实物返利等策略争夺储户。业内专家指出，银行在揽储过程中需要谨慎地平衡揽储成本与合规风险之间的关系。

　　据了解，此次存款利率下调涉及范围广泛，各类银行纷纷参与其中。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国有大行三年期定存挂牌利率已统一降至1.5%，五年期则降至1.55%。

　　股份制银行中，平安银行的平安存1年期利率为1.30%、2年期利率为1.35%、3年期利率为1.55%、5年期利率为1.60%。其中，3年期存款利率较此前的2.05%下调了40个基点；而恒丰银行于4月15日发布臻享存款利率表，起存金额5000元的1年期、2年期、3年期定存产品利率分别为1.65%、1.80%和2.15%，均有所下降。

　　地方中小银行同样跟进下调利率。广西巴马农商银行自4月16日起全面下调各档存款利率，其中2年期存款利率从1.85%降至1.55%，3年期和5年期存款利率均从2.35%下调至2%，下调幅度约30个基点；安徽新安银行于4月16日起对存款产品利率进行调整，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款利率分别下调至1.25%、1.55%、1.9%、1.95%，调整后的利率水平已与国有大行看齐。

　　近年来，银行业面临严峻的息差压力。数据显示，2024年四季度末商业银行净息差收窄至1.52%，处于历史低位。

　　其中，城商行、民营银行等中小机构降幅更为显著——城商行净息差仅1.38%，较年初下滑0.07个百分点，而民营银行净息差虽维持在4.11%，但同比降幅达0.21个百分点。

　　这一趋势的背后，是多重因素叠加的冲击：一方面，资产端收益率持续走低，压缩了银行利息收入空间。与此同时，负债端成本居高不下，尤其是中小银行为应对开门红流动性需求，逆势上调短期存款利率，进一步推高付息成本。

　　业内人士认为，在这种形势下，下调存款利率成为银行的必然选择。通过降低存款利率，银行可以直接压降负债端成本，缓解日益增加的息差压力，稳定利润。

　　另一方面，今年年初，中国人民银行多次提及择机降息降准，释放出明确的政策信号。从宏观经济层面来看，当前全球经济形势复杂多变，我国需要通过适度宽松的货币政策来稳定经济增长。降低存款利率，可以引导资金更多地流向消费、投资等领域，促进实体经济发展。

　　此外，存款利率下调与贷款利率下行相互配合，有助于消除存贷利率套利空间，维护金融市场的稳定。此前，银行机构的存款利率与消费贷利率之间一度非常接近，甚至出现倒挂趋势，引发了一些套利行为。随着存款利率和贷款利率的合理调整，这种套利空间逐渐消失，金融市场秩序得到有效维护。

　　自2024年4月全国市场利率定价自律机制发布

　　部分银行为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，推出了极具吸引力的活动，例如存入50万元即可获赠10克黄金赠送全面的体检套餐参与抽奖有机会获得新能源汽车的使用权等，此外，部分中小银行还别出心裁地推出了特色存款产品，为储户提供额外的利率上浮空间。以泸州银行为例，该行针对新客户推出了5年期的特色存款产品，利率在原有基础上上浮20个基点，达到2.2%。

　　尽管监管部门已明确禁止变相高息揽储的行为，但对于实物营销这一方式的合规性边界，目前仍存在诸多争议。这些活动虽然表面上并未直接突破利率的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，实际上可能相当于变相提高了存款利率。

　　业内专家分析指出，在当前银行净息差已收窄至1.52%的情况下，银行在揽储过程中需要谨慎地平衡揽储成本与合规风险之间的关系。未来，银行或许会更加注重通过提升自身的服务质量来吸引资金，例如提供更加专业、个性化的财富管理服务，推出专属的理财产品等，而不是单纯地依赖价格战来争夺市场份额。