AI赛道盘前 大模型发展向硬件与应用推进，AI赛道回调获资金布局

　　7月18日，A股全天震荡反弹，光刻机、机床等概念爆发，CPO、高速铜连接概念持续下挫。截至收盘，上证指数涨0.48%报2977.13点，深证成指涨0.5%，创业板指涨1.25%。AI概念涨跌不一，AI产业链：人工智能AIETF跌0.54%；AI基础层：数据ETF跌0.64%，云计算50ETF跌0.55%；AI应用层：机器人ETF涨0.67%；游戏ETF跌0.53%。昨日调整，以上产品均获小幅净流入，其中机器人ETF连续5日获得净申购，累计流入达2422万元。

　　7月初，为期三天的世界人工智能大会圆满落幕，本次大会成功促成126个项目采购需求，预计意向采购金额150亿元；并推动24个重大产业项目签约，预计总投资额超400亿元。

　　上海证券分析认为，本次WAIC大会展示出AI发展正逐渐向着硬件端与应用层推进，形成“一体两翼”格局。目前我国超30个城市正在建设或提出建设智算中心，“十四五”期间，AI服务器需求有望持续增长。目前以太网适配器的迁移已经开始，伴随RoCE v3的支持，以太网的市占率有望增强，或带来更多的投资机遇。大模型正在从“通用”向着“专用”发展，垂直大模型逐步兴起，专业化成为发展的必然趋势。

　　新一轮AI浪潮来临，多个赛道有望受到催化：

　　人工智能AIETF：多模态大模型迭代升级，AI王者归来

　　云计算50ETF：AI崛起，算力先行，国产算力扛大旗

　　数据ETF：大模型狂飙，数据要素助力AI新格局

　　机器人ETF：AI赋能，具身智能浪潮来袭

　　游戏ETF：游戏牵手AI，迎行业生产力变革

　　恒生科技指数ETF：港股科技龙头，助力AI模型迭代