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华泰证券A股策略:短期风格或均衡 推荐电子火电白电传媒等

时间:2023-07-24 09:10:17

  华泰证券研报表示,上周市场缩量下跌,科创50领跌,主要受二季度经济数据不强、TMT板块情绪走弱等因素影响。下周政治局会+FOMC会议前市场或仍有避险需求,但阶段小底已经在酝酿中:1)我们追踪的12个底部指标体系当前亮灯比例42%,历史来看30%即为出现阶段小底的可能;2)PPI同比或于6月见底,Q3市场有望进入“补库预期”交易;3)考虑国内政策/联储政策/中美关系三大弹性变量,转机的观察窗口在Q3,近期后两者出现一些积极信号。短期风格或均衡,景气+主题+筹码框架下推荐电子/火电/白电/传媒等,政策博弈+PPI拐点逻辑下可以关注地产后周期/医药/医美/食饮。

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