港股下午茶：大和重申中国外运(00598)“买入”评级 富瑞维持吉利

　　 小摩：维持中国平安(02318)“增持”评级 目标价升至85港元

　　 小摩发布研究报告称，维持中国平安(02318)“增持”评级，将2022-24财年的税后营运利润上调2%/6%/10%，以反映疫情政策优化后的潜在业务复苏，并相信充足的资本基础将支持其持续的业务和股息增长，目标价由78港元升至85港元。另预计公司在充足资本基础下，持续的寿险业务复苏将成为近期催化剂。

　　 该行认为，中国平安新业务价值的增长将在很大程度上得到平衡分销策略的支持，意味着包括集团在内的保险公司将继续保持一定比例的储蓄保单销售，因为代理人数量的扭转和更广泛的经济复苏需要更多的时间，代表客户转向纯保障型产品的意愿在明年可能较今年加强，至于养老金业务也可能在中期内增加额外的新业务增长潜力。

　　 大和：重申中国外运(00598)“买入”评级 目标价降至3.2港元

　　 大和发布研究报告称，重申中国外运(00598)“买入”评级，下调2023-24年每股盈测13%-15%，以反映贸易需求压力，但相信物流业务的较好增长将部分抵销压力，目标价由3.7港元下调至3.2港元。

　　 报告提到，公司管理层称，由于供应增加同时需求下滑，预计海运和空运费率均会受压。随着海运费率下滑，管理层预计成本将下降，但其空运业务的盈利能力可能会因固定租用成本而受到影响。尽管如此，该行认为集团旗下中外运敦豪(DHL-Sinotrans)的强劲业绩可能会持续到2023年，看好物流业务疫后复苏前景。

　　 瑞信：首予高伟电子(01415)“跑赢大市”评级 目标价17.5港元

　　 瑞信发布研究报告称，首予高伟电子(01415)“跑赢大市”评级，目标价17.5港元。公司是一间发展成熟的iOS镜头模组(CCM)供应商，有机会成为iOS相机升级趋势和新兴XR/LiDAR行业的受益者。该行预计在2021-25年iPhoneCCM市场复合年增长率达12%，由于摄像镜头升级，整体潜在市场将于2025年达231亿美元。

　　 瑞银：下调招商局港口(00144)评级至“中性” 目标价降至12.8港元

　　 瑞银发布研究报告称，将招商局港口(00144)评级由“买入”降至“中性”，由于2023年集装箱航运利润贡献或同比下降79%，及房地产开发利润贡献可能减弱，预计市场对2023年盈利预测或被大幅下调，目标价由16港元下调至12.8港元。另基于疲弱的2023年全球贸易前景以及该行预计今年不会上调港口收费，对公司看法更趋审慎。从长远来看，对收费上调的潜力仍然充满信心。

　　 富瑞：维持吉利汽车(00175)“买入”评级 目标价升至14.6港元

　　 富瑞发布研究报告称，维持吉利汽车(00175)“买入”评级，将2022/23年盈利预测调整为39/35亿元人民币，目标价由11.5港元上调至14.6港元。公司去年总销量达140万辆，同比增8%。同时公司宣布，明年出售目标为165万辆，意味着同比增15%。该行表示，在过渡期期间，吉利正蓄势待发，期望通过提高Zeekr等品牌认知度，以及更精准的Hi X系列产品定位。

　　 高盛：维持诺辉健康-B(06606)“买入”评级 目标价升至55.9港元

　　 高盛发布研究报告称，维持诺辉健康-B(06606)“买入”评级，目标价由49.7港元上调至55.9港元。公司昨日发盈喜，2022下半年初步销售5.41亿元，好过早前初步指引的3.74亿元(其2022年收入指引上限范围为5-6亿人民币)，主要受“常卫清”中的医院及直接面向消费者渠道带动，下半年毛利率指引85.5%，较2021年同期77%有所上升。