支付宝理财产品下架，之前购买的理财产品受影

　　大家知道，自12月18日支付宝下架互联网存款产品以来，已经有度小满、腾讯理财通、天星金融（原小米）以及陆金所等8大互金平台下架了互联网存款产品，有人就扩大化了，以为下架了所有理财产品，这是错误的。

　　因为在这些头部平台中，代销（展示）的理财类产品并非只有存款产品，还包括基金、债券、贵金属、理财产品以及理财保险等金融产品，而这些不同金融产品又分别来自于银行、证券和保险公司，即发行方。所以，互联网存款只是平台代理众多产品之一，且是银行业金融机构通过第三方互联网平台展示和代销的，其他产品并未有异常变化，仍然可以正常交易。

　　一是第三方平台理财的交易原理。这其中最大误区就是以为在支付宝腾讯等平台理财，投入资金是由平台管理、运营、兑付和售后服务等？这时大错特错的。真相是，平台只是一个交易接口，仅充当中介角色，他们凭借自身流量优势加大了获客能力，从而将银行、证券和保险公司等发行者的产品，介绍给投资者，并最终撮合交易，获取佣金而已。

　　因此，投资者的资金无论买入还是兑付，均与不通过第三方平台，而是全部由产品发行方（银行、证券和保险公司等）负责管理（或第三方托管）、运营、兑付和售后服务等。所以，这些产品的盈亏和纠纷的处理等事宜，均由发行方负责。

　　二是没有搞清楚“下架”与“清盘”的区别。简单来说，下架是指某一产品的暂停销售，即不再有新开户和新的增量交易，与存量（老客户）客户和余额没有任何关系，仍然按照原有合同约定执行，并正常履行双方的权利责任与义务。

　　而清盘的差别就大了，就是要彻底清算债权与债务，解除合约。往往是指某一金融产品因触发风险阀值或监管红线时，被迫采取债权债务的清算措施。比如基金，如果出现超大额集中赎回，或持有人数低于最低要求时，就可能被清盘。

　　再有就是曾经发生的某智能存款被清盘事件，去年就有廊坊银行和张家口银行因一款智能存款违反监管规定，而被迫清盘，本金全额退还，但原来的靠档计息变为提前支取按照0.35%计算。总体而言，清盘一般因为遭遇重大风险而触发，所以客户可能会受到一定损失。

　　退一万步，假如平台不再代理这些产品了，他们也会将这些老客户信息和交易数据完整移交给发行方直销部门或平台的，或者由发行方指定的其他第三方平台，继续履行合约。