｜Manus闪耀登场 或加速算力需求井喷

　　元宝道歉事件。这一事件让我们深刻认识到大厂在底层数据处理方面的优势，无论你的也好，需要训练的AI+产品也罢，只要在大厂的云端部署，都有可能分分钟变成别人家的东西。因为大厂都有自己的“全家桶”产品，初创AI企业的AI智能体产品如果在大厂云上进行训练，底层代码直接暴露无遗，很有可能成为大厂用作提高自己全家桶产品的材料。腾讯元宝就是典型，从接入DeepSeek到学习DeepSeek再到超越DeepSeek，用了不到一个月时间。

　　实际上，现在能拿出爆款产品的企业，都是初创的AI企业，不管是“六小龙”还是DeepSeek，或者发布Manus的Monica，都是初创企业。它们是怎么选择云端的呢？都是尽量选择中立的第三方公有云，尤其是经营模式相对灵活，且没有业务交集的中小云企业。比如去年发布AI大模型的智谱底层云计算算力提供商，就是A股第一家公有云上市企业优刻得。据称，智谱布局的Agent技术也已进入爆发期，其AutoGLM产品可实现跨设备自主操作。无独有偶，全球首个能覆盖软件开发全流程的AI程序员团队智能体MGX产品，也是由优刻得云平台提供的核心算力支持。

　　因此，在AI+时代，最有机会率先突围的可能是拥有一两款爆款产品的AI初创企业，但抢占先机的是拥有一体化智算服务能力的中小云企业。

　　目前已有的智算数据中心已经从很多中小云企业的拖累变成了优质资产，因为智算算力不够用了，不少大型公有云的算力库存已经被DeepSeek带来的AI+热潮完全消纳，还不说智能体百倍的算力需求增量。有的公有云企业，一天的客户注册数超过去年一年的规模，由此可见智算算力的抢手程度。

　　可以预期，现在很多中小云企业特别是拥有大量推理用智算算力的企业，自己拥有智算数据中心，算力可以随时用，还可以利用调度平台在全国甚至全球范围内调度算力。

　　因此，这些企业目前不仅能最大限度利用AI+算力需求井喷消纳库存，还可以利用算力的爆发式增量覆盖以前难以消化的自有数据中心固定资产折旧等刚性成本，从而实现经营业绩的全面改善。