今日黄金交易提醒：美联储降息预期继续升温 金价逼近2080附近

　　黄金市场行情分析

周四亚盘，黄金价格（XAU/USD）在创纪录的收盘价2,070美元上方获得牵引力。黄金的上涨势头受到美元（USD）全面走软的支撑。黄金价格目前交投于2,080美元附近，当日上涨0.09%。与此同时，衡量美元兑美国贸易伙伴使用的加权一篮子货币价值的美元指数（DXY）跌至7月以来的最低水平，接近100.85。美国国债收益率小幅走低，10年期国债收益率为3.80%。
美联储首选的通胀指标——11月美国核心个人消费支出价格指数（PCE）的下降引发了对美联储提前降息的押注。这反过来又打压了美元，并为以美元计价的黄金提供了一些支撑。根据CME Fedwatch工具，市场预计3月降息的可能性超过88%，完全预期5月降息。市场参与者将关注周四公布的美国每周初请失业金人数、贸易差额和11月待定房屋销售报告。然而，这些数字可能不会对市场产生重大影响。

黄金市场消息汇总

1、FED降息预重创美元

鉴于年末市场交易清淡，黄金价格在周三基本保持稳定。然而，由于市场普遍预期美联储将在2024年第一季度降息，黄金有望在未来一年创下三年来的最佳表现。美元的疲软走势，部分原因是市场预期美联储可能很快降息。然而，由于许多交易员正在休假，在新年之前，市场交易量可能会保持低迷。年底市场交投清淡限制了价格的走势。美元走软使得黄金对其他货币持有者更具吸引力。

上周美国通胀数据降温提振了金融市场对美联储明年3月降息的预期。根据CME的FedWatch工具，目前预计美联储降息的可能性约为80%。明年的降息幅度预计将超过150个基点。

2、“钱荒”压力重现 美国回购市场年底波动性五年来首升

随着美联储持续推动从金融体系抽走流动性，美国隔夜融资市场的年末交易五年来首次出现波动。据Curvature Securities的数据，隔夜回购协议市场的波动最近开始升高，回购利率最高达5.53%，周二收于5.32%。上一次回购市场在年底前后出现波动还是在2018年。

融资市场的压力通常会在年底加剧，为达到监管要求银行往往会减少活动以加强资产负债表。它们的后撤迫使市场参与者要么寻找替代融资渠道，要么冒支付更高融资成本的风险。但与前五年不同的是，当时市场依赖央行提供额外流动性，反观当下，美债市场近期反弹后，上月回购利率飙升，交易员警惕额外的压力。未来几天需关注是否有资金进一步紧张的迹象。

3、机构：美国人在大选年将少花320亿美元油钱

汽油价格追踪机构GasBuddy预测，汽油价格将在2024年连续第二年下降，在2024这个关键的美国大选年，美国平均汽油价格将为3.38美元/加仑，这与今年平均3.51美元的油价相比将有明显改善。尽管当前俄乌、巴以的地缘冲突仍在持续，但GasBuddy认为，司机们的压力在明年将得到更多的缓解。他们预计，美国人在燃料上的支出将比2023年减少320亿美元，比2022年减少790亿美元。此外他们还预计，明年任何一个月的平均油价都不会达到4美元/加仑，到12月将降至2.99美元。GasBuddy石油分析主管Patrick De Haan表示，明年应该会继续向大多数美国人认为正常的油价迈进。

4、地区联储调查显示美国劳动力市场2024年将会降温

包括纽约、达拉斯等几家地区联储银行的调查显示，美国雇主预计2024年将减少招聘，这一趋势料制约工资增长，缓和通胀压力。他们的数据显示，央行旨在放慢经济增长及遏制通胀的措施正在影响经济。这一结果意味着就业放缓，但并非直接陷入萎缩。这些调查结果先于下周政府月度就业报告的公布。预计报告会显示，美国12月非农就业人数增加17万。与此同时，经济学家预计明年前三个月的月均增幅为8万，约为本季度增幅的一半。

5、机构：多因素有望助推金价在2024年继续走高

黄金屡次突破此前高点。Spartan Capital Securities首席市场经济学家Peter Cardillo表示，美元走软有助于支撑黄金上涨。“今早金价大涨，因为美元和收益率下降为黄金在今年收盘时接近52周高点铺平了道路。除了上述原因外，市场还有另一个因素，那就是以色列与加沙之间的冲突扩大。”Cardillo称，这些因素有望在新的一年里继续推高价格。

黄金技术走势分析

日线图暗示该金属表现出看涨倾向。相对强弱指数 （RSI） 正在接近超买区域，这通常意味着强劲的买入势头，但也要谨慎，因为如果指数进入超买区域，它也可能表明潜在的短期趋势逆转。

移动平均收敛散度 （MACD） 指标显示了看涨情绪的进一步证据。绿色柱线上升的存在意味着买家热情的增加，可能为上升趋势的延续铺平道路。从更广阔的图景来看，该金属在 20 天、100 天和 200 天简单移动平均线 （SMA） 上方的位置证实了买家在整体趋势中的主导地位。高于这些 SMA 水平通常表明市场环境看涨。

周四交易日重点关注财经数据与事件（北京时间）

①21:30 美国至12月23日当周初请失业金人数

②23:00 美国11月成屋签约销售指数月率

③23:30 美国至12月22日当周EIA天然气库存

④次日00:00 美国至12月22日当周EIA原油库存、美国至12月22日当周EIA库欣原油库存、美国至12月22日当周EIA战略石油储备库存