今日外汇市场分析：日本央行维持超宽松货币政策不变 日元可能短

　　亚盘市场行情

 

　　 日本央行保持政策不变，将短期利率目标维持在-0.1%。澳元/美元当天小幅上涨。除美元/日元外，美元几乎在各大板块都略有下跌。截止目前，美元报价102.53。

　　
外汇市场基本面综述

克利夫兰联储主席梅斯特:市场对于降息的预期“稍稍超前”于美联储，下一阶段关键在于货币政策需要保持紧缩多久。旧金山联储主席戴利则认为，可能需要在2024年进行三次降息。芝加哥联储主席古尔斯比则认为，美联储不应根据市场反应来行动。

加央行行长就降息作出迄今最明确的表态，加拿大央行行长麦克勒姆预计加拿大央行将在2024年下调隔夜利率，但首先需要看到核心通胀持续数月的下行势头。

机构观点汇总

法巴银行

受美联储转向鸽派政策和整体经济环境的影响，未来一年对美元持看跌立场，我们还提供了欧元兑美元和美元兑日元的长期目标。

1.美元自高点回落:受经济数据降温和美联储转鸽的共同影响，年底美元已从高点大幅回落。

⒉美联储的影响和市场定价:美联储的鸽派政策加速了美元的下跌。市场目前预计，到2024年底美联储将降息约150个基点，与法巴银行预期一致。如果经济数据继续显示放缓，降息预期有可能进一步扩大。

3.美联储降息支持经济软着陆说法:预计与美联储相比，其他主要央行的降息幅度较小，这将导致美国与其他地区的利差收窄。

4.美元估值与全球投资趋势:根据法巴银行的长期估值模型，美元目前被高估了。随着全球货币政策和高收益率的正常化，全球投资者可能会分散美元头寸。

5.长期货币预测:法巴银行维持看跌美元的预测，预计在2024年底和2025年底，欧元兑美元将分别升至1.15和1.18，美元兑日元将分别跌至135和130。

法兴银行

美元兑日元处于稳定的下行趋势中。最近，该货币对自5月以来首次跌破200日移动均线。

不过，美日在触及141-140.70附近的中期低点后，开始反弹，但只要保持在146.60-147.40阻力区之下，美日将存在进一步下跌的风险。下一个潜在支撑位位于139.60，该水平是1月以来的涨势的50%回撤点位，然后是137.25-136.65区间。

盛宝银行

美联储主席鲍威尔对“美联储转向”的确认可能会支撑美元在年底前的看跌环境，虽然美联储其他成员有一些反对意见，但季节性因素也支持风险偏好的走势，本周的PCE可能确认通胀走软的轨道，美元动能可能在年底前继续看跌。美指阻力在103.5，支撑在102及101.4

日本央行是本周的一个关键事件风险，但在此之后市场可能会变得更加平静。欧洲央行的鹰派立场以及美元季节性疲软可能帮助欧美稳定在1.10附近，直至2024年市场检查软着陆的希望以及欧洲央行和英国央行的推迟转向的真实性。欧美阻力在1.10及1.1080，支撑在1.0830及1.0750。

美元上周走低推动了其他货币的上涨，日元的涨势将成为本周的焦点。虽然日元的势头最看涨，但日本央行对退出宽松政策的预期的回击，可能会在焦点转向美联储之前削弱日元的势头。美日阻力在146及147.5，支撑在141及139.5。

三菱日联

我们认为，由于2022年底的迷你预算带来的负面冲击，以及能源和食品价格上涨对英国贸易条件的冲击都有所缓解，英镑在2023年表现出色。这将使英镑的吸引力在进入2024年之前下降。

但如果英国核心通胀和服务业通胀放缓的步伐继续比欧元区和美国更慢，那么明年年初英国央行较欧洲央行和美联储在降息方面将相对谨慎，英镑可能会因此受到进一步提振。然而，预计英国央行将在明年晚些时候持续的通胀风险消退时通过降息来迎头赶上。

预计英镑将在2024年晚些时候走弱，预计明年英国经济增长将保持疲软。