黄金市场今日分析：美联储尽显鹰派 黄金遭受打压跌破1930

　　昨日市场回顾

 

　　 因美联储点阵图比预期更加鹰派，现货黄金坐上“过山车”，其在美盘时段一度涨至1947.48美元的日内高点，而后回吐全部涨幅并转跌，险守1930美元关口，最终收跌0.05%，报1930.32美元/盎司。截至目前，黄金报价1924.94。

　　
黄金市场基本面综述

美联储维持利率在5.25%-5.5%区间不变，点阵图则比想象中更鹰：预计今年会再加息一次，明年降息幅度较上次收窄50个基点，并大幅上调美国今年经济预期走势。鲍威尔在发布会上继续为潜在加息留有余地，并称软着陆是合理的前景。截至今晨，利率期货定价美联储11月加息的概率为30%，首次降息在明年9月份出现，明年底利率将至4.76%。

美国众议院议长麦卡锡：众议院共和党人“非常接近”就短期支出法案达成一致。

美国官员：美国总统拜登预计将于周四宣布向乌克兰提供重大军事援助计划，将在乌克兰总统泽连斯基访问华盛顿期间宣布援助计划。

机构观点汇总

FXStreet分析师

正如预期，美联储在周三的会议上维持当前基准政策利率在5.5%不变。但由于美联储鹰派立场，金价在连续第三天扩大涨幅后，于周四亚盘跌至1925美元附近。现货黄金的日线图显示，其交易价格位于最新1944.85美元附近下行跌幅的61.8%斐波那契回撤位。但金价仍高于20日和200日均线交汇点1926美元附近，风险仍偏向上行。另一方面，100日均线与盘中高点和斐波那契水平趋同，在该区域上方可能会存在大量阻力位。最后，技术指标缺乏方向性强度，但动量指标在50左右走高，而RSI指标在51左右盘整。

现货黄金近期看涨。4小时图中，动量指标稳步向上，而RSI指标在超买读数附近部分失去了上行力量。与此同时，20日均线在突破较长移动平均线后保持看涨斜率，目前略低于上述下滑的50%回撤位1933.30美元。尽管如此，未来的方向将取决于金融市场对美联储的反应。

高盛总结美联储利率决议带来的交易启示

高盛首席美国经济学家David Mericle：这次会议最鹰派的点是明年的降息预期从4次将为2次，意味着2024年和2025年将有更高的利率。降息被削减的主要原因是经济在更高利率水平下表现出来的弹性。高盛宏观策略师Mike Cahill：更强硬的近期政策路径几乎会影响到所有方面。我想说，这次会议结果表明FOMC没有完全接受“完美的反通胀”，而是向更高的中性利率靠拢。在很大程度上，美联储还不能令人信服地说它已经结束紧缩了，更重要的是，还不能说它会很快放松货币政策，我仍然认为这应该会使美元成为其主要竞争对手难以突破的障碍。

摩根大通

跟随央行看涨黄金的依据似乎不充分。过去一年，在央行购买黄金的推动下，投资者对黄金的配置有所上升。事实上，自疫情爆发以来，全球非银投资者对黄金的隐含配置一直在上升，目前处于2012年底以来的最高水平。想要看好黄金，需要先假设央行需求出现结构性增长，超出历史正常水平，例如出于担心制裁或配置多元化（不局限于G7政府债券）的考虑。但鉴于央行黄金购买正常化的一些证据，这种黄金配置结构性增加的假设目前受到挑战。

汇丰

从ESG投资的角度考虑（将环境E、社会S和治理G考量因素纳入投资决策），随着全球气温的上升，黄金越发具有吸引力。随着气候相关的破坏扰乱因素加剧，黄金几乎确定将继续在困难时候作为一种避险资产。如果全球平均气温在未来30年上升2.2摄氏度，就如同近期的一些模型预测的那样，世界GDP有可能损失20%的风险，从而催生出可依赖投资的需求。黄金本身也是最为碳集约的金属，黄金每年开采量相对较少，且整体循环利用率较高，也弥补了其气候影响的一部分因素。投资者也需要可依赖、持续性的信息，以便在纳入气候影响考量之后，评估金矿碳足迹及其潜在的财富保值的价值。