今日市场信号：CPI携“恐怖数据”来袭！美元涨势再添“高光”？

　　?9月11日，周一亚市早盘，美元指数短线跌至104.81，交易员在美国消费者物价指数（CPI）发布前保持谨慎，但技术性买盘仍强劲，多头仍处于主导地位。中美聚焦苹果宣布iPhone15新旗舰机，华为意外提前预售新机引发苹果供应链恐慌，股价纷纷下滑。黄金触及1918美元死亡交叉，显示金价探索较低水平的范围。比特币遇美国监管乱流，迟迟无法制定明确法规，每周支撑仍然脆弱，分析警告未来几周恐下测25381美元。

亚洲市场

日本央行行长植田和男上周末接受《读卖新闻》时，将7月份的货币政策调整解释为“一种调整货币宽松措施效果与副作用之间平衡的机制”。

日本央行行长植田和男补充说，现在的重点将是“悄然退出”宽松政策，日本央行正在寻求避免对市场造成重大影响。

日本央行可能会在年底前掌握足够的数据，以确定是否可以结束负利率政策。一旦日本央行确信日本通胀将持续上升并伴随着工资增长，就可以采取多种措施。如果我们判断日本在结束负利率後仍能实现通胀目标，我们就会这麽做。日本央行将“耐心地”维持超宽松政策，虽然日本通胀向好的迹像刚刚露头，但我们的目标还没有实现。薪资上涨开始推升服务价格。关键在於明年工资是否会继续上涨。关於结束负利率的时机，不能排除年底前获得这方面足够信息和数据的前景。

欧洲市场

欧洲央行上周二在月度调查中表示，消费者对未来12个月的通胀预期并未放缓，仍维持在3.4%。欧元区未来三年的通胀预期从2.3%上升至2.4%。这是欧洲央行下周利率决议前的最后一项重要数据。

在本周最新讲话中，拉加德没有暗示下周是否会加息，只是提及在12个月里累计将政策利率提高了425个基点，以创纪录的速度达到了创纪录的利率高位。她表示，尽管目前通胀正在下降，但即使在当前的通胀峰值结束后，有效的沟通可能仍是不可或缺的。

其他官员的态度则更加明确。欧洲央行管委诺特表示市场可能低估了9月加息的可能性；管委卡兹米尔称还需要再加息最后一次，25个基点是较好的选择；管委维斯科则持有较为鸽派的观点，认为利率已经达到预期水平。

 

　　 欧元区经济在第二季度几乎没有增长，新数据显示出口表现低迷，迫使总体增长数字向下修正。在截至6月的三个月里，欧元区GDP仅增长了0.1%，而此前的增幅为0.3%，加深了欧元区经济陷入滞胀的担忧。

　　 美国市场

　　
美国财政部长耶伦表示，她越来越相信美国能够在不对就业市场造成重大损害的情况下控制通胀，并对通胀稳步放缓和大量求职者涌入劳动力市场表示欢迎。耶伦表示：“我对这个预测（软着陆）感觉非常好，不得不说，我们正走在一条与之完全相符的道路上。”

目前，美国的总体通胀率已放缓至3%，尽管仍高于美联储2%的目标，但就业人数或国内生产总值（GDP）并未出现任何下降。耶伦说， “每一项通胀指标都在下行”，她还强调，虽然美国失业率在今年早些时候达到半个多世纪以来的最低水平后，8月份有所上升，但这并不是由大规模裁员造成的。

上个月失业率达到3.8%，部分原因是劳动力参与率上升至2020年2月以来的最高水平，而那个时候新冠肺炎刚刚开始爆发。

耶伦说，看到劳动力市场出现一些缓和是“重要的，也是一件好事”，而且“这是一个明显的优势”，因为更多的人在找工作。 这一数据在某种程度上证实了耶伦的观点。过去一年里，耶伦一直表示，她认为通胀有可能在失业率不飙升的情况下达到美联储2%的目标。

随着其他数据显示消费者支出持续增长，且尽管抵押贷款利率飙升，楼市仍有企稳迹象，分析师们一直在放弃或推迟对美国即将进入经济衰退的预测。

耶伦在周日的中重申了对美国财政轨迹的相对乐观的看法，尽管预算赤字不断扩大，部分原因是利率成本上升。在本财政年度的前10个月，美国政府债务利息支付总额为7260亿美元。

耶伦说，利息支出增加确实会给赤字带来压力，需要谨慎行事，并强调拜登“坚信财政上的可持续预算”。她在谈到联邦财政的可持续性时说：“我认为我们目前的状况还可以。”