北交所投资者队伍扩围 料将提高市场流动性

　　9月1日，证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》（下称“《意见》”），提出19条系统性改革举措，其中，扩大投资者队伍，提升市场流动性是其中重点。 目前北交所上市公司217家，合格投资者557万户，开市以来日均成交10亿元左右。为扩大投资者队伍，引入更多增量资金，北交所为科创板投资者开“绿灯”。根据规定，明确已开通科创板交易权限投资者申请开通北交所交易权限时，各证券公司不再核验投资者证券资产和交易年限，不再进行知识测评，投资者签订风险揭示书后即可开通北交所交易权限。 了解到，当前，科创板投资者数量超过1000万（其中活跃的投资者620万），北交所投资者数量约570万。简化流程后，有利于科创板活跃投资者参与到北交所投资，有利于提高北交所流动性。 银河证券相关负责人表示，科创板作为注册制的先行者，在银河证券的客户数量约为北交所的两倍，对已具备科创板权限的投资者豁免资产及交易经验的认定（开通北交所权限），将有利于壮大北交所投资者队伍，为更多投资者提供配置优质创新型中小企业的机会。投资者适当性优化措施在技术及业务层面改动较小，银河证券已具备随时上线支持的条件。 另外，本次投资者适当性优化为下一步投资者适当性改革提供了新思路。资金门槛只是评价投资者风险承受能力的一个维度，本次改革从传统以资产规模为中心，转变为更看重投资经验。意见提出，研究论证结构性优化投资者适当性管理要求，未来北交所投资者适当性仍有想象空间。 除了便利潜在投资者直接参与，《意见》也在扩大机构投资者队伍。一是完善基金公司分类监管评价机制，引导公募基金加大北交所投资力度，支持相关公募基金产品注册和创新。二是更好发挥私募机构作用，允许除创业投资基金之外的私募股权基金通过二级市场继续增持其上市前已持有的北交所上市公司股票。三是加大力度引进中长期资金，畅通社保、保险、企业年金等入市渠道。