今日港股行情投行追踪：高盛：予九龙仓置业（01997）“中性”评

　　 高盛：维持太古A（00019）“买入”评级 目标价84港元

　　 高盛发布研究报告称，维持太古A（00019）“买入”评级，目标价84港元。公司宣布出售美国太古可口可乐，予母企英国太古集团，总代价39亿美元（约304亿港元），太古并会派发一半收益117亿港元作特别息，太古A每股派达8.12港元，而太古B（00087）每股派1.624港元。太古主席白德利指，会以大中华区和东南亚为战略重心，资金将加大当地投资。该行指出，太古仍然是该行在香港覆盖范围内的首选：（1）香港/内地因零售业和航空业重新开放而受到影响，故潜在有上涨空间；并且，（2）与同行相比，管理层更愿意通过以下方式向股东返还收益回购和特别股息。以去年为例，该集团发起了40亿港元的融资股份回购计划，迄今已斥资33亿港元回购5.5%/2.0%已发行的A/B股，最近一次回购是在5月10日。据此，该行相信该集团可能会在未来启动另一轮股份回购计划。

　　 里昂：首予阿里健康（00241）“买入”评级 目标价6.8港元

　　 里昂发布研究报告称，首予阿里健康（00241）“买入”评级，预计未来三年收入复合增长率为22%，以及长期净利润率超过10%，目标价6.8港元。报告中称，公司年度活跃用户数目达3亿名、商品交易总额（GMV）达1400亿元人民币，认为阿里健康拥有内地线上医疗榜首的地位，以及其有效商业模型等，应有助进一步推动其市场份额增长。该行相信，市场尚未完全消化有关内地监管、医保报销、生成人工智能以及阿里巴巴（09988）重组等利好因素。

　　 里昂：上调太古A（00019）评级至“买入” 目标价升至68港元

　　 里昂发布研究报告称，太古A（00019）完成向母企出售美国可口可乐业务后，或将会派发117亿元特别股息，其特别股息收益率达14%。该行预计，该交易或于今年底完成，并将公司在2024年至25年基本利润预测下调9%至11%，同时将目标价由65港元上调至68港元，也将其评级由“跑输大市”升至“买入”。

　　 富瑞：维持百威亚太（01876）“买入”评级 目标价降至30港元

　　 富瑞发布研究报告称，维持百威亚太（01876）“买入”评级，将2023至2025财年EBITDA预测下调8%/4%/5%，预计每年销售额都会下跌2.6%，目标价从31港元降至30港元。公司将于8月初公布2023年度次季业绩，预测按固定汇率计，第二季EBITDA及销售额将增长8.6%及11.4%。该行指出，中国市场仍然是百威亚太销售和盈利能力的主要增长动力，有助抵销韩国因基数效应和促销所带来的惨淡销情影响，预测百威亚太第二季度标准化EBITDA将达到5.86亿美元，即同比增长3.1%，而销售额则估计增长7.7%至19.3亿美元，两者都已计及汇兑因素。而按地区划分，富瑞估计亚太西部EBITDA及销售额将按固定汇率同比增长15.8%，EBITDA利润率同比持平，达到约31.6%。而亚太东部按固定汇率计，EBITDA或下跌23.6%，销售额则估计跌7.1%。

　　 高盛：予九龙仓置业（01997）“中性”评级 目标价48港元

　　 高盛发布研究报告称，予九龙仓置业（01997）“中性”评级，12个月目标价48港元，主要基于2023财年预测资产净值，目标资产净值折扣为35%。由于该行对租金的最新假设，考虑到最新的因素后，将公司2023-25年每股盈利（EPS）预测调低少于1%。但该行不认为这些变化是实质性的，并且没有调整其投资理念。该行认为，九仓置业可能会受益于疫后租户销售/租金的恢复，但可能会被更高的利率所抵消。