今日市场信号：美元自1月以来首次出现单周跌幅 交易员权衡美联储

　　3月3日，周五亚市盘中，美元兑日元汇率从2半月高点回落，兑主要同业美元汇率自1月以来首次下跌，因交易员试图衡量美联储政策走向。

日元对美日长期利差特别敏感，可能会将一周的跌势延长至七周，尽管周五日元走强，10年期美国国债收益率从接近4.1%的近四个月高点回落。

亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克隔夜表示，“缓慢而稳定的行动将是适当的做法”，尽管新的劳工数据增加了近期强劲的数据，但这让美元受到了一些冲击，美国收益率也大幅上升。

RBC策略师在一份客户报告中写道：“今年，美元的前景将继续严重取决于债券和股票能否一起反弹（1月份似乎会出现这种情况），或者我们是否仍处于主导2022年的看跌/看跌环境。”。“反过来，这将取决于即将到来的美国数据，特别是通胀数据。”

衡量货币对日元、欧元和其他四种主要货币的美元指数下跌0.11%，至104.85，较本周初的105.36，创下1月6日以来的最高水平。自上周五以来，该指数已下跌0.36%。

路透调查的分析师表示，近期美元走强是暂时的，在全球经济好转以及美联储将在欧洲央行之前停止加息的预期下，美元将在今年内走软。

预计日本央行（BOJ）也将在黑田东彦（Haruhiko Kuroda）行长下个月退休后的一段时间内开始取消非常刺激措施。东京2月的通胀数据连续第九个月超过日本央行的目标，但核心指标确实从42年来的高点放缓。

亚洲市场

周五，一项私营部门调查显示，随着新冠病毒大流行的经济影响在全球范围内消退，日本2月份的服务业活动以八个月来的最快速度增长。2月，经季节性调整的最终au Jibun Bank Japan Services采购经理指数（PMI）从1月的52.3升至54.0。

由于政府能源补贴的影响，日本首都东京的核心消费者通胀在2月份有所放缓，尽管剔除燃料影响的指数创下了30年来的新高，这表明通胀压力正在扩大。另一项数据显示，日本1月份的失业率创下三年新低2.4%，这表明劳动力短缺加剧将促使企业提高工资，并有助于缓解家庭因生活成本上涨而感到的痛苦。

周五的政府数据显示，作为全国趋势的领先指标，东京的核心消费价格在2月份比一年前上涨3.3%，与市场预测相符，并从1月份触及的近42年高点4.3%放缓。东京核心消费者价格指数（CPI）连续九个月超过日本央行2%的目标，该指数不包括新鲜食品，但包括燃料成本。数据显示，经济放缓主要是由于政府能源补贴对抑制公用事业账单飙升的影响。日本央行密切关注的东京剥离生鲜食品和能源价格的单独指数，作为衡量国内需求推动的价格压力的指标，2月份比一年前上涨3.2%，高于1月份的3.0%。这是自1991年8月以来的最快同比增长速度，当时该指数也上涨了3.2%。

路透社的一项民意调查发现，澳大利亚储备银行将于周二再次加息25个基点，至3.60%，随后在下个季度再加息一次，直至明年暂停，使最高利率高于此前预期。

尽管自5月以来利率上涨了325个基点，但控制通胀一直是RBA面临的一个主要挑战，因为它在上个季度达到了7.8%的30多年高点，远高于2%-3%的目标范围。

欧洲市场

欧洲央行理事会成员Pierre Wunsch在周五之前禁止的评论中表示，如果欧元区的潜在通胀持续居高不下，欧洲央行可以考虑将其关键利率提高至4%。

“如果核心通胀率将保持在我们今天看到的欧洲5%以上的水平，如果我们没有得到核心通胀率正在下降的明确信号，我们将不得不采取更多措施，”比利时国家银行行长Wunsch在该行的新闻发布会上表示。

欧元区20个国家的基本通胀率（不包括波动的能源、食品、酒精和烟草价格）在10月份达到5.0%，2月份升至5.6%，这进一步证明了能源推动的价格上涨正通过工资渗透到更广泛的经济中。欧洲央行2月将存款利率上调50个基点至2.50%，并已于3月16日宣布进一步上调50个百分点。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德周四证实了这一计划。

Wunsch重申了他在一个月前表达的观点，即如果核心通胀率保持在5%左右，那么欧洲央行将不得不关注其他国家的央行，比如美国和英国的央行。“对我来说，4%的利率不会被排除在外，”他说。“但我想坚持，在没有看到核心通胀发展的情况下，我不会对利率走向做出任何判断。”

市场预计，欧洲央行将于5月4日再次上调50个基点，在更保守的政策制定者最近发出警告后，预计年底利率将达到略高于4%的峰值。

美国市场

美国上周初请人数再次下降，表明劳动力市场持续走强，这可能促使美联储继续加息。最新的数据显示，目前仍没有迹象表明，大规模裁员（主要发生在科技行业）对劳动力市场产生了实质性影响。

周四，美国联邦储备委员会（Federal Reserve）官员就最近的数据显示通胀、就业和支出都比预期的高，这是一个“暂时现象”，还是一个迹象，表明可能需要更高的利率来减缓物价上涨。

当地时间3月2日，美国国务卿安东尼·布林肯和俄罗斯外长谢尔盖·拉夫罗夫在印度新德里举行的二十国集团外长会议期间进行了简短会晤（据称只有10分钟）。这是数月来俄美两国首次高级别会晤。布林肯向拉夫罗夫强调，美国准备长期支持乌克兰。