纽市盘前：美国3月CPI同比上涨8.5% 4月12日现货黄金、白银、原油

　　欧美市场行情盘点

欧股市场：德国DAX指数跌0.90%，英国富时100指数跌0.60%，法国CAC40指数跌0.64%，欧洲斯托克50指数跌0.61%。

美股盘前：美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.05%，标普500指数期货涨0.14%，纳指期货涨0.24%。

市场消息面速读

1、美国高通胀还将持续近2年

尽管高通胀和美联储不断强化的鹰派立场不免让人担心美国经济陷入衰退，但大多数经济学家预计，美国经济将继续扩张。并警告称，至少到2023年，美国通胀率仍将远高于美联储设定的2%目标。

纽约联储周一(4月11日)发布的一项调查显示，随着天然气和食品价格上涨，美国消费者提高了对未来一年通胀和家庭支出的预期。消费者看不到短期内通胀缓解的可能，因为他们预计食品、天然气和医疗保健价格将上涨9.6%，并预计租金将上涨10.2%。预计来年房价将上涨6%，高于上个月预期的5.7%。

富国银行驻北卡罗来纳州夏洛特市的高级经济学家Sam Bullard表示：“对于消费者、企业和政策制定者来说，通胀下降速度仍将非常缓慢，包括住房在内的服务业通胀短期内没有减弱的迹象。”

花旗集团驻纽约经济学家Veronica Clark表示：“……大宗商品价格上涨带来的通胀进一步上行风险，可能在夏季出现供应中断，导致市场强化对美联储更趋鹰派的预期。”

纽约巴克莱银行通胀研究主管Michael Pond表示：“劳动力市场强劲复苏、薪资增加和健康的家庭资产负债表应该会支持租金需求，即使在价格上涨的情况下，至少在短期内如此。”

2、美联储或进行75个基点的加息

在美国3月通胀数据即将出炉之际，消费者对于通胀的担忧加深。作为市场的回应，周二（4月12日）美元指数震荡上行，盘中美元指数向上突破100.20关口，涨幅一度超0.2%。面对此种行情，投资者普遍认为，晚间的通胀数据会“非常难看”，美联储可能为此打开加息75个基点的大门。

针对美国3月通胀数据可能非常难看，各大机构投行就美联储可能的加息情况，纷纷发布了自己的看法，具体内容如下：

美银美林政策研究员Tom Simons表示，爆表的3月通胀数据对美联储加息构成实质性影响，周二（4月12日）的通胀数据应会让市场知晓美联储接下来会不会做出令投资者担忧的行动，即紧急开会加息，或加息幅度超达到75个基点的幅度。

德意志商业银行宏观经济学家Peter Tuz撰文称，通胀数据远远超过市场预期，并不排除美联储接下来一口气加息75个基点，甚至赶在FOMC日程前紧急加息。如果这种可能性成为事实，美元指数将在100关口上方站稳。

纽市主要货币走势

美元指数：截止北京时间20:30，美元指数小幅下跌，现报99.84，跌幅0.14%。纽市盘前，美元指数继续走高，这一次突破了周二100.00的关键关口。美元指数周围的价格走势继续表明，短期内将进一步上涨。也就是说，下一个障碍现在在2020年5月的高点100.55(5月14日)，随后是100.86(2020年4月24日的高点)。该指数目前的看涨立场仍受到96.40附近的6个月线支撑，而只要位于日内在95.13的200日均线上方，美元的长期前景则被认为是建设性的。
欧元/美元：截止北京时间20:30，欧元/美元上涨，现报1.0893，涨幅0.08%。纽市盘前，欧元兑美元迅速摆脱了周一的看涨尝试，并在周二反转且恢复跌势至1.0850区域。欧元兑美元在周一的单日上涨后回到负值区域，并迅速将注意力转移到近期低点1.0830附近(4月8日)。值得注意的是，该货币对在过去9个交易日中有8个交易日下跌，自3月31日1.1180 - 85区间的顶部以来，迄今已下跌近3%。在美元大幅上涨之后，欧元兑美元继续回调，而美国国债收益率在整个曲线上的同样剧烈上涨似乎又进一步强化了美元的涨势。美联储收紧利率的坚定前景，包括可能在5月和6月的会议上连续加息50个基点，也支撑了美联储加息的可能性。
英镑/美元：截止北京时间20:30，英镑/美元上涨，现报1.3039，涨幅0.08%。纽市盘前，英镑兑美元继续在1.3000水平上方获得支撑。今日稍早公布的英国就业数据喜忧参半，并未让有线交易商有太多情绪，因此本交易日迄今为止一直存在的交易环境犹豫不决。正如2月份预期的那样，英国失业率降至3.8%，创下疫情后的新低，进一步低于新冠疫情前的水平。另一方面，经通胀因素调整后，英国的收入增长出现了自2013年以来的最大降幅，突显出早在俄乌战争爆发和截至第二季度税收/能源价格上涨之前，英国就面临着生活成本危机。
美元/日元：截止北京时间20:30，美元/日元下跌，现报125.16，跌幅0.14%。纽市盘前，美元/日元目前徘徊于125.65-125.70区域附近，日内涨幅超过0.25%。汇价在125.00心理关口附近吸引了新的买盘并接近前一日触及的2015年6月以来的最高水平。美日公债收益率息差扩大继续打压日元并利涨该货币对，同时美元温和走强。投资者在美国通胀率数据公布前似乎倾向于观望，数据将于周二北美时段公布。数据将影响美元走势并给美元兑日元带来新的推力。
现货黄金：截止北京时间20:30，现货黄金上涨，现报1967.37美元/盎司，涨幅0.78%。纽市盘前，金价周二难以扩大稍早的涨势，在1960美元附近吸引了一些抛售。金价在欧洲市场前半段回调延续，进一步远离昨日触及的四周高位。美联储加快收紧政策的前景，将美国国债收益率推高至多年来的新高，并对这种无收益的黄金构成了不利因素。下一个相关支撑位于1941美元区域附近——周线23.6%斐波那契回撤位——然后是1937美元区域，这是5日移动均线所在位。若金价果真跌破该均线，则短期内进一步升值的前景可能被抹杀，并拖累现货金跌至1921-美元中间支撑位，甚至达到1900美元整数关口。
现货白银：截止北京时间20:30，现货白银小幅上涨，现报25.30，涨幅0.94%。纽市盘前，现货银价格在美国3月份消费者价格通胀(CPI)数据发布之前，不出所料地在每金衡盎司25美元附近交易。经济学家预计，CPI整体同比涨幅将达到8.4%，创40年来的新高，这将给美联储继续实施货币紧缩计划带来进一步压力。目前尚不清楚银价将如何应对美国通胀的意外上涨，交易员应意识到，任何此类反应都有可能发生。向下看，交易员将关注24.90美元的21日移动均线，该均线在周二已经提供了支撑，然后是24.50美元下方的50日移动均线。在上行方面，白银/美元交易商将关注周一略低于25.40美元的高点。
原油市场：截止北京时间20:30，美油大幅上涨，现报98.04美元/盎司，涨幅4.00%。纽市盘前，原油继续呈楔形下跌趋势，但支撑位一直保持得很好。从现在开始，抵抗力量可能会再次回落。楔形阻力位位于97.25美元/桶的38.2%斐波那契回档位和100 SMA动态拐点。如果油价进一步回调，可能会达到每桶98.57美元的50%水平，或接近每桶100美元的61.8%水平。100移动平均线低于200移动平均线，这表明阻力最小的路径是下行，或者抛售更有可能获得牵引力而不是反转。更大的卖压甚至可能导致跌破93美元/桶的楔形支撑，并导致与楔形高度相同的抛售。
机构观点

德国商业银行：日元不太可能大幅反弹

乌克兰战争导致美元大幅走强，引发美元兑日元也大幅上涨。日元之所以受到全球通胀供应冲击的影响，是因为日本央行(BoJ)不必对此做出反应——这与其他多数G7央行不同。德国商业银行(Commerzbank)经济学家表示，日元目前过度疲软似乎有可能出现一些反弹。

日本央行应该对疲软的日元感兴趣

日元目前的极度疲软在一定程度上可能被视为“过度疲软”，以目前的速度是不可持续的。但我们预计日元不会大幅反弹。

日本央行不太可能对日元最近的贬值速度感到满意，如果这种贬值继续下去，它将采取对策。但原则上，它应该对弱势日元感兴趣。它的目标应该是结束对当前行动的夸大，而是将日元稳定在弱势水平。

荷兰国际集团：英镑/美元依然面临跌至1.2850的风险

英国国家统计局(ONS)公布的数据显示，英国至2月三个月ILO失业率从3.9%小幅下降至3.8%，数据公布后英镑兑美元小幅跌向1.30。荷兰国际集团的经济学家预计该货币对将小幅跌向1.2850。

“英国刚刚公布了2月就业数据，数据显示至2月三个月ILO失业率从3.9%小幅下降至3.8%，回到疫情前的水平，3个月平均薪资年率增幅回到5.4%，符合预期。目前，这类数据可能会支持市场对英国央行利率在年底前高于2.00%的预期(目前为0.75%)。如果英国央行的政策预期被猛然唤醒，可能要等到5月5日英国央行利率会议。 ”

“我们认为英镑兑欧元和日元的涨势结束，在美元强势的背景下，英镑兑美元料跌向1.2850。 ”