曾因65亿太贵“放手”，又抛出65亿重整方案，安宁股份：看好钛制品

　　7月21日盘后，安宁股份公告，拟支付现金65.08亿元参与攀枝花市经质矿产有限责任公司、鸿鑫工贸有限责任公司、及攀枝花市立宇矿业有限公司实质合并重整，并最终取得三家公司100%股权。

　　经质矿产主要资产为会理县小黑箐经质铁矿的采矿权，其余两家企业主要资产则为配套的选钛、选铁设备及尾矿库。

　　不过，在2023年11月，安宁股份曾因65.08亿元的价格放弃对小黑箐矿的收购。而今又抛出了65.08亿元的重整方案。

　　对此，7月22日，安宁股份证券部有关人士向

　　2023年5月26日，会理市人民法院裁定经质矿产、鸿鑫工贸及立宇矿业实质合并重整。而后，这3家公司进行了股权调整，鸿鑫工贸、立宇矿业的股东均变更为经质矿产。

　　因此，今次安宁股份取得经质矿产100%股权即可一并取得鸿鑫工贸、立宇矿业的全部股权。

　　目前，经质矿产由王泽龙和温州盈晟实业有限公司分别持股70.02%和29.98%。

　　2024年

　　不过，在2023年11月，安宁股份曾因65.08亿元的价格放弃对小黑箐矿的收购。而今又抛出了65.08亿元的重整方案。

　　彼时，会理市人民法院发起了经质矿产、鸿鑫工贸、立宇矿业三家公司重整投资人资格的竞拍。2023年11月，盈晟实业将起拍价17.38亿元的标的抬到了65.08亿元的天价，溢价率达274.4%。

　　竞拍结束后，安宁股份称，根据20多年的钒钛磁铁矿采选经验，结合标的矿权地质储量，近期红格南矿区出让情况、公司盈利情况以及未来预期，综合判断此标的最高价值不超过65亿元。因此做出了放弃竞价的决定。

　　对于现在又抛出65.08亿元重整方案的原因，7月22日，安宁股份证券部有关人士向

　　截至2025年3月底，安宁股份合并口径的资产负债率为23.09%。本次交易完成后，其负债水平将上升至47.54%。

　　据安宁股份公告，目前，经质矿产已于2021年获得四川省自然资源厅颁发的采矿许可证，批准的生产规模为260万吨/年。截至2025年3月31日，经质矿产资产总计13.47亿元，负债合计50.97亿元。

　　以今年3月31日为基础日，按收益法，经质矿产评估价为68.88亿元，溢价率达1831.95%。安宁股份表示，本次评估及估值中，资产增值主要来自于采矿权及排土场低品位矿的评估增值。

　　公告中提及，标的公司历史开采过程中，在排土场堆积了大量低品位矿石，可回采利用。排土场回采流程较为简单，通过铲装和运输工序即可完成。

　　安宁股份表示，报告期内，标的公司处于停产停工状态，未实现营业收入，处于亏损状态。本次交易完成后，上市公司每股收益有所下降。待标的公司复工复产后，预计盈利能力将有所提升。

　　同时，鉴于盈晟实业前期积极推进重整程序，为三家公司的技改与复工复产奠定了坚实基础。同时积极配合政府有关部门的工作，沟通协调先行解决已退休员工的社保问题，最大化保障员工利益。

　　因此，相应重整投资款中的24.01亿元将作为股权价值款支付给王泽龙与盈晟实业。其中，第一期重整投资款中支付股权价值款21.61亿元，第三期重整投资款中支付剩余的2.41亿元。

　　目前，王泽龙因涉及诉讼，其持有的经质矿产70.02%股权被上海金融法院执行司法冻结，冻结起止日期为2024年10月12日至2027年10月11日。

　　根据

　　同时，王泽龙已出具承诺，在其持有的经质矿产股权过户给安宁股份之前，若其持有的经质矿产股权调整过户给安宁股份存在障碍情形，其将向法院提供有效措施，用于解封上述冻结的股权。尽管各方已就标的公司股权过户作出充分安排，但仍有可能因股权冻结涉及不同法院、提供有效解封措施不及时等原因，导致股权过户不及时。