原油市场今日分析：原油产量创历史新高 原油价格面临挑战

　　亚盘市场回顾

 

　　 周四亚盘，继前日下跌后，原油（WTI）价格在每桶74.00美元附近徘徊。由于对需求低迷的担忧，以及美国原油库存意外增加引发的担忧，原油价格面临下行压力。截至目前，WTI原油报价73.85美元，Brent原油报价79.24美元。

　　
原油市场基本面综述

也门胡塞武装领导人:如果美国进一步介入， 或者他们以我们的国家为目标我们不会袖手旁观，我们将用导弹瞄准他们的战舰和利益;英媒:美国领导的联盟将在红海创建安全通道。

美国宣布修订俄油价格上限合规制度，旨在进一步增加俄罗斯出口商规避价格上限的复杂性。

EIA报告显示，上周美国原油库存 增加近300万桶，为290.9万桶，库存原油再次升至去年8月以来的最高水平，且上周美国原油产量达到1330万桶/日的历史新高。此外战略石油储备增加62.9万桶，增幅为得2023年9月1日 当周以来最大，库存为2023年6月2日当周以来最高。

机构观点汇总

Windsor经纪商分析师Slobodan Drvenica

WTI原油价格从13日的67.70美元连续5天呈现出回升趋势。红海发生的几起袭击事件引发紧张局势，促使主要航运公司改变航线，加剧了人们对巴勒斯坦冲突:造成供应中断的担忧，并进一步推高了油价。

到目前为止，WTI原油的反弹已经延伸到了79.57至67.70美元跌势的50%回撤位上方，这改善了日线图上的技术结构，然而，势头指标仍在负值区域,随机指标超买，警告反弹可能出现停滞，因为从95.00美元(9月28日高点) 开始的更大的下行趋势仍然完好。

不过，目前的反弹修正可能进一步延长，下一关键阻力77.69美元(200日移动均线)还很遥远，只有突破并站稳此处才能产生更强的上涨信号，并在周线图上形成空头陷阱的信号。但若跌破38.2%回撤位72.23美元，将令短期看涨势头受到影响，而跌破10日移动均线70.96美元将确认反弹修正结束。

能源分析师Phil Flynn

由于俄乌战争导致石油运输改道，红海重新成为一条重要的石油航线。胡塞武装使得战争更加接近，全球经济面临的风险越来越大。在全球供应面临风险之际，我们看到的美国石油生产和南部边境危机的迹象喜忧参半。美国关闭北美铁路过境点可能会减缓包括原油、金属和农产品在内的大宗商品的运输，但美国石油产量居高不下，为全球供应中断提供了缓冲。

但仍有迹象表明，美国能源生产商正准备削减活动，也有说法认为美国页岩油开采难度的加大，可能导致美国本土的石油产量最终达到峰值。与此同时，石油库存将成为焦点。温暖的气温正在为柴油市场降温，美国油价的焦点将是石油需求是否继续保持强劲。我们的预期是需求将保持稳健，这将为油价提供支撑。疯狂的裂解价差表明成品油需求将保持强劲。我们认为，石油市场仍处于暴风雨来临前的平静期。

IG集团

布油连涨5个交易日，前日再度扩大涨幅，原因是由美国领导的，旨在缓解胡塞武装袭击的海军行动未能缓解投资者对红海安全通行的担忧。在紧张局势下,主要海运公司选择避开红海。同时，过去几个月对油价的极端看跌押注可能也是涨势扩大的原因之一，在超卖的环境下，近期内有巨大的空头回补空间。

目前，布油的RSI指标试图重新回到50水平上方，但上方有几个阻力位仍需要克服，其中包括今年11月以来三次压制价格的位置200日均线，以及日线图上的一目均衡点的阻力。

市场综合评论

美国银行表示，苏伊士运河已成为全球贸易的咽喉要地，红海袭击将会导致运输成本增加(油轮延误、改道和运费上涨)

Strategic Energy and Economic Research总裁Michael Lynch表示，市场必须认识到，原油的总体库存并没有遭受损失，只是因油轮不得不走更长的航线而延迟。因此油价的上涨仍会是短暂且有限的。

CIBC Private Wealth高级能源交易员Rebecca Babin表示，市场处于看跌状态，整体情绪不佳，我不认为空头会放弃他们的论点，即明年市场将处于供过于求状态。

盛宝银行分析师Ole Hansen表示，只要生产不受威胁，市场最终会适应不断变化的供应路线。