港股各大机构最新研报（20231218）

　　 浦银国际：维持滔搏“买入”评级 目标价8.4港元

　　 浦银国际发布研究报告称，维持滔搏(06110.HK)“买入”评级及行业首选不变，基于高质量的增长、较强的业绩确定性与强大的现金流，维持FY24盈利预测不变，目标价8.4港元不变。公司3QFY24税前销售(包括零售与批发)增速基本符合市场预期，但该行认为滔搏销售增长背后所展现出不凡的运营质量却要比市场预期更为优秀。在行业竞争加剧、不确定性加大的背景下，滔搏3QFY24稳健的表现有望提升市场对公司的信心，对其短期的股价表现有较积极的作用。截至2023年12月18日收盘，滔搏(06110.HK)报收于6.11港元，下跌0.33%，换手率0.07%，成交量428.83万股，成交额2625.35万港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有25家投行给出买入评级，近90天的目标均价为8.16港元。国盛证券最新一份研报给予滔搏买入评级。

　　 中金：维持腾讯控股(00700.HK)“跑赢行业”评级 目标价475港元

　　 中金发布研究报告称，维持腾讯控股(00700.HK)“跑赢行业”评级，维持盈利预测及目标价475港元不变，对应27倍2023eNon-IFRSP/EE。12月15日，腾讯旗下天美工作室研发的派对类游戏《元梦之星》正式上线。根据七麦数据，目前元梦之星位列iOS免费榜第一名，畅销榜第三名。该行认为《元梦之星》上线后有望实现早期用户及流水的快速增长，后续与《蛋仔派对》竞争走向仍需关注内容玩法的迭代速度及UGC生态的运营情况。截至2023年12月15日收盘，腾讯控股(00700.HK)报收于314.4港元，上涨2.61%，换手率0.33%，成交量3091.79万股，成交额97.41亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有41家投行给出买入评级，近90天的目标均价为449.55港元。中金公司最新一份研报给予腾讯控股跑赢行业评级，目标价475港元。

　　 花旗：维持创科实业(00669.HK)“买入”评级 目标价上调9%至118港元

　　 花旗发布研究报告称，维持创科实业(00669.HK)“买入”评级，将公司2024年市盈率估值由21倍升至23倍，目标价由108港元上调9%至118港元。该行认为美国联储局主席最近首次透露会在明年降息至少三次，认为创科实业将受恵于此。公司的价值会被重估，因为降息将可能增加投放在建筑活动的资本开支，有利于Milwaukee，DIY工具的资本开支则可能因美国楼市前景改善而变好，令Ryobi受恵，公司亦可能受益于美国零售商在明年重新进货。截至2023年12月15日收盘，创科实业(00669.HK)报收于88.7港元，上涨1.78%，换手率0.72%，成交量1321.73万股，成交额11.87亿港元。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。

　　 大摩：维持维持滔搏(06110.HK)“增持”评级 目标价下调至8.1港元

　　 大摩发布研究报告称，维持滔搏(06110.HK)“增持”评级，将2024财年销售预测下调4%，2025年及2026年则各下调6%，同时将2024年至26年毛利率预测上调0.8个百分点至1.5个百分点，而2024年至26年纯利预测下调5%至6%，目标价由8.5港元下调至8.1港元。截至11月止财季销售增长低十位数，符合预期，高十位数零售渠道上升，意味着批发销售录得低十位数跌幅。截至2023年12月15日收盘，滔搏(06110.HK)报收于6.13港元，上涨4.61%，换手率0.12%，成交量771.84万股，成交额4699.61万港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有25家投行给出买入评级，近90天的目标均价为8.16港元。国盛证券最新一份研报给予滔搏买入评级。

　　 中金：维持特步国际(01368.HK)“跑赢行业”评级 目标价下调28%至5.69港元

　　 中金发布研究报告称，维持特步国际(01368.HK)“跑赢行业”评级，维持2023/24年每股盈测0.39元及0.48元不变，但考虑近期行业估值回落，下调目标价28%至5.69港元。公司斥6100万美元增持索康尼及迈乐品牌业务。截至今年6月底，索康尼及迈乐在中国内地分别有80及5家店。管理层计划继续加快索康尼及迈乐的开店步伐和精细化营运，预计年末索康尼门店有望突破110家，2024年索康尼预计将实现逾50%收入增长。截至2023年12月15日收盘，特步国际(01368.HK)报收于4.43港元，上涨2.55%，换手率0.39%，成交量1042.35万股，成交额4624.38万港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有64家投行给出买入评级，近90天的目标均价为9.85港元。申万宏源最新一份研报给予特步国际买入评级。