港股各大机构最新研报（2023128）

　　 第一上海：予华虹半导体“买入”评级 目标价21港元

　　 第一上海发布研究报告称，予华虹半导体(01347.HK)“买入”评级，认为其未来出货量及产能利用率有望受益于消费电子销量回暖，先于晶圆ASP回升。预测2023-2025年收入CAGR为7.4%;净利润CAGR为64.4%，目标价21港元。公司23Q3收入为5.7亿美元，同比下降9.7%，环比下降10%，略低于机构一致预期的5.8亿美元。受晶圆ASP的持续承压以及存货减值影响公指引计Q4营收在4.5-5.0亿美元，环比下降12.3%-21.1%，毛利率为2%-5%。截至2023年12月7日收盘，华虹半导体(01347.HK)报收于17.2港元，下跌1.15%，换手率0.37%，成交量487.26万股，成交额8338.83万港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有15家投行给出买入评级，近90天的目标均价为21.3港元。国信证券最新一份研报给予华虹半导体买入评级。

　　 麦格理：下调中国海洋石油(00883.HK)评级至“跑输大市”目标价降至8.9港元

　　 麦格理发布研究报告称，将中国海洋石油(00883.HK)评级由“中性”降至“跑输大市”，将今年资本支出预测上调至1200亿元人民币，同时将2023年至2025年每股盈测下调2%、10%及3%，目标价下调23%至8.9港元。截至2023年12月7日收盘，中国海洋石油(00883.HK)报收于12.46港元，下跌2.66%，换手率0.3%，成交量1.34亿股，成交额16.74亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有6家投行给出买入评级，近90天的目标均价为17.67港元。兴业证券最新一份研报给予中国海洋石油买入评级，目标价15.02港元。

　　 瑞银：维持金界控股(03918.HK)“中性”评级 目标价降至3.8港元

　　 瑞银发布研究报告称，维持金界控股(03918.HK)“中性”评级，将今年至2025年各年EBITDA预测下调17%，目标价降约25%，由5.1港元下调至3.8港元，主要反映复苏较预期慢，以及该行对明年的展望较低。截至2023年12月7日收盘，金界控股(03918.HK)报收于3.48港元，下跌1.14%，换手率0.02%，成交量95.14万股，成交额332.3万港元。投行对该股关注度不高，90天内无投行对其给出评级。

　　 安信国际：维持美团-W(03690.HK)“买入”评级 仍看好其到家及闪购业务

　　 安信国际发布研究报告称，维持美团-W(03690.HK)“买入”评级，预计2024年收入同比增18%至3247亿元，2022-25年CAGR为19%。该行仍看好美团在到家业务的稳固壁垒、及闪购业务的长期潜力，到店业务优先级仍是份额竞争。外卖经营效率持续优化，到店酒旅利润率视战略投入而定，新业务具备拓新客、提频次价值，亏损仍呈同比收窄趋势。截至2023年12月7日收盘，美团-W(03690.HK)报收于86.1港元，下跌0.35%，换手率0.76%，成交量4272.98万股，成交额36.21亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有31家投行给出买入评级，近90天的目标均价为164.01港元。华西证券最新一份研报给予美团-W买入评级。

　　 天风证券：维持美图公司(01357.HK)“买入”评级 目标价6.96港元

　　 天风证券发布研究报告称，维持美图公司(01357.HK)“买入”评级，目标价6.96港元，建议持续关注公司的生产力产品节奏和前期产品的出海计划。现阶段该行强调美图在主业增长逻辑稳固的背景下，一方面海外工具软件行业和多模态大模型进展加速，另一方面在发布新功能、升级模态后公司对整个 B 工具软件行业的稳步渗透、用户&场景价值截至2023年12月7日收盘，美图公司(01357.HK)报收于3.75港元，下跌3.85%，换手率7.87%，成交量3.5亿股，成交额12.72亿港元。投行对该股的评级以买入为主，近90天内共有9家投行给出买入评级，近90天的目标均价为5.21港元。东吴证券最新一份研报给予美图公司买入评级。