黄金市场今日分析：黄金下破1900大关只差临门一脚

　　昨日市场回顾

 

　　 周一，受到美元走高的拖累，现货黄金跌破1910关口，刷新7月6日以来新低，最终收跌0.32%，报1907.51美元/盎司。截止目前，黄金报价1907.12。

　　
黄金市场基本面综述

据纽约联储7月份对消费者的调查显示，一年后预期通胀率为3.5%，是自2021年4月以来的最低水平，而6月份的预期通胀率为3.8%

前美联储地区联储主席卡普兰表示，美国政府债务与GDP之比、赤字预期和财政支出已经对债券市场产生了影响。

美国联邦存款保险公司主席格伦伯格表示，美国正在考虑让银行发行长期债券以提高稳定性。

周一公布的证券资料显示，电影《大空头》原型基金经理Michael Burry在第二季末持有对标普500指数和纳斯达克100指数的看跌期权。

机构观点汇总

温莎经纪公司信息与分析经理Slobodan Drvenica

在美国公布7月好坏参半的通胀数据后，受美元升值及近期美国利率的鹰派观点的打压，金价昨日跌至五周低点。自7月20日形成的下跌趋势以来，金价在上周五稍作喘息后（收出了十字星形态)，于昨天重拾了看跌的观点，目前首要支撑位是200日移动均线附近，大概在1900美元，这里也是重要的心理关口，该点位在6月29日曾假突破，并留下了一个看跌陷阱。

空头现在已经表现出了一些犹豫，因为日线图上的支持较为强劲，且随机指标显示深度超卖。但目前金价盘整范围可能较为狭窄，上行空间被限制在1926美元，此处也是日线图上一目均衡云的下沿。以维持空头结构完整，并提供更好做空位置以重新加入看跌市场。

坚定地跌破从1614美元反弹至2080美元的38.2%斐波那契回撤位1900美元，将视为强烈的反转信号，并为深度回调开辟道路，不排除在更强加速度下测试50%斐波那契回撤位1847美元和1800美元大关。

美联储7月政策会议纪要将是本周黄金走势的关键事件，因为交易员预计这将会提供更多关于美联储近期利率行动的信号，普遍预期美联储将保持鹰派立场。只有强劲地反弹至一目均衡云的下沿上方，才会破坏看跌前景，并宣告金价在跌破1900美元区域失败。

Oanda高级市场分析师Ed Moya

自7月中旬以来，金价一直在稳步下跌，随着美元走强，这种看跌趋势似乎还没有完全结束。预计可能会看到一些避险资金流向黄金，但由于美元走强，这种情况并未发生。金价应该已接近触底，但首先市场需要看到中国房地产市场整体企稳，以及对亚洲经济的担忧缓解。

高盛

上周疲软的CPI数据进―步降低了9月份加息的可能性，这与我们经济学家的观点一致，即美联储将在今年剩余时间内保持利率不变。然而，尽管有反通胀的数据，但金价还是下跌了，因为市场权衡了目前处于高位的实际利率和美国经济增长数据好转以及美国衰退可能性下降的影响。事实上，对于寻找黄金交易机会的投资者来说，现在更有趣的问题是，在非衰退环境下，什么会促使美联储放松货币政策，以及宽松的力度有多大。我们的利率策略师认为，如果明年美国经济增长接近潜在水平，失业率接近低点，美联储可能不会认为先发制人的宽松政策是审慎的。此外，尽管各国央行连续3个月抛售黄金ETF，而6月份再度成为净买家，但由于美国经济增长数据好转，黄金ETF持有量仍在继续下降。

短期内，我们对黄金保持中性，我们认为，鉴于美国的经济表现明显优于其他国家，美债收益率和美元将更具粘性。虽然我们认为黄金跌破1900美元是买入的良机，但在美债收益率和美元出现明显下降趋势之前，以美元计价的黄金价格的上行趋势将逐渐减弱。

高盛前瞻美国零售数据和美联储会议纪要

预计美国7月核心零售销售额〈不包括汽车、汽油和建材）将环比上升0.7%，因为亚马逊Prime Day的创纪录销售额将提振非实体类别销售，同时实体门店领域的高频消费支出数据也表现坚挺。总之，高盛预计7月整体零售销售将环比上升0.7%。至于将在周四凌晨公布的美联储会议纪要，我们认为，美联储在7月会议选择加息25个基点后，并未就9月会议的意图提供明确信号;而且美联储主席鲍威尔在新闻发布会表示，美国联邦公开市场委员会(FOMC)尚未决定每隔一次会议加息，而是打算逐次会议来做决策。