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今日A股十大券商机构观点汇总(2023年5月11日)

时间:2023-05-11 10:37

   昨日行情

   昨日大盘全天震荡分化,沪指继续调整跌超1%,创业板指再创年内新低后触底反弹。截至收盘,沪指跌1.15%,深成指涨0.14%,创业板指涨0.73%。北向资金全天净买入55.71亿元。隔夜美股三大指数收盘涨跌不一,道指跌0.09%,纳指涨1.04%,标普500指数涨0.45%。

   十大券商

   中金公司:美国核心通胀粘性仍然突出

   中金公司指出,美国4月CPI同比增4.9%,核心CPI同比增5.5%,均较上月小幅下降,基本符合市场预期。CPI增速下降是一个积极信号,但下降的速度不够快,幅度不显著,特别是核心CPI连续四个月徘徊在5.5%附近未见回落,显示出较强的粘性。这份通胀数据支持美联储6月暂停加息,但考虑到年初以来美国经济韧性强于预期,且银行信贷紧缩尚不明显,维持高利率仍是必要的。因此维持此前判断,疫情后美国通胀中枢抬升,利率或在高位停留较久。

   广发证券:本轮银行股行情远未结束

   广发证券表示,目前银行估值仍在低位,股息率仍在高位,银行板块交易集中度仍低,结合基本面、资金面、政策面和社会预期面趋势,这将是一轮银行板块系统性估值修复机会。虽然部分投资者出现止盈担忧,但我们认为本轮银行行情远未结束。这轮行情中,有些银行是周期共振、有些银行是困境反转、有些银行是长期战略溢价再回归。目前周期共振行情正在演绎,困增反转行情刚刚启动,长期战略溢价再回归行情尚未到来。行情可能有先后,但最终都会演绎,继续看好银行板块绝对和相对收益行情。

   中信证券:避险情绪升温,宏观压制见顶,黄金配置良机渐近

   中信证券认为,美国银行业危机以及债务上限问题持续发酵,市场避险情绪再度升温,有望驱动金价跃升。回顾过去两轮美联储加息-降息周期,降息前夕黄金板块年化相对收益尤为突出。当前美联储加息尾声或已到来,年内降息存在可能性,板块配置良机渐近。此外,央行购金为金价上涨最有效的风向标之一。一季度央行购金量高位运行,料将持续为金价提供上行动力。

   开源证券:预计2023年AI+所引领的TMT行情仍有望贯穿全年

   开源证券认为,预计2023年AI+所引领的TMT行情仍有望贯穿全年,主要基于:(1)经济“弱复苏”;(2)AI+有望带动新一轮产业周期,2023Q1部分TMT行业业绩已经出现改善;(3)基金持仓配置仍处于低位。考虑到历史复盘来看产业周期所引领的行情持续期较长,中长期维度来看向上行情趋势不变,但后续表现或出现分化,重点看好有业绩、估值合理、机构逐步加仓的方向。

   中信证券:建议关注在电力电子及电源行业拥有多年技术积累、具备一定先发优势的充电模块厂商

   中信证券指出,随着大功率直流快充的发展、充电应用场景的复杂化、欧美等海外市场对充电桩品质的严格要求,下游客户对充电模块的品质要求将进一步提升,进而对充电模块企业的技术能力提出更高要求,行业技术壁垒将进一步加深。我们认为,前期在市场上已经取得先发优势的技术型龙头企业,叠加在客户结构优化、供应链管理方面的成本优势等,有望进一步扩大市场占有率,迎来高速成长期。建议关注在电力电子及电源行业拥有多年技术积累、具备一定先发优势的充电模块厂商,以及自供充电模块的充电桩生产商,同时建议关注未上市的充电模块企业。

   广发证券:本轮银行行情远未结束

   广发证券表示,目前银行估值仍在低位,股息率仍在高位,银行板块交易集中度仍低,结合基本面、资金面、政策面和社会预期面趋势,这将是一轮银行板块系统性估值修复机会。虽然部分投资者出现止盈担忧,但我们认为本轮银行行情远未结束。这轮行情中,有些银行是周期共振、有些银行是困境反转、有些银行是长期战略溢价再回归。目前周期共振行情正在演绎,困境反转行情刚刚启动,长期战略溢价再回归行情尚未到来。行情可能有先后,但最终都会演绎,我们继续看好银行板块绝对和相对收益行情。

   中信建投:当前半导体行业应继续把握AI硬件投资机会,重点关注国产化进程及周期反转节奏

   中信建投表示,当前半导体行业应继续把握AI硬件投资机会,重点关注国产化进程以及周期反转节奏。(1)AI浪潮下硬件投资机会:人工智能开启算力时代,硬件基础设施成为发展基石,算力芯片等环节核心受益,先进封装和先进制程制造筑牢硬件底座。(2)国产化持续推进:“安全与自主”为长期发展主线下,半导体设备、零部件、材料国产化持续推进。(3)继续关注周期反转节奏:当前半导体周期逐步探底,各环节将相继完成库存去化,随着需求复苏回暖,电子行业有望触底反弹,关注超跌板块的底部布局机会。

   兴业证券:水泥有望成为下一轮中特估行情的线索

   兴业证券认为,中特估叠加新一轮国企改革,央国企价值重估为明确方向主线,港股低估值、高分红港股标的补涨空间更大。水泥行业已走出景气底部,低估值+高分红+成本改善+地产开工复苏预期,板块市值大+机构少+央国企多,水泥有望成为下一轮中特估行情的线索。

   中泰证券:浮法玻璃景气复苏在途 光伏玻璃价格底部具向上弹性

   中泰证券最新研报表示,2022年玻璃行业景气下行,浮法玻璃企业盈利承压,盈利水平降至10年低位。2023Q1玻璃量稳价增,成本高位下盈利磨底,供需格局优化后库存快速去化,价格提振下企业盈利修复在途。光伏玻璃方面,2022年供需偏宽松下行业企业增收不增利,2023Q1价格环比下行叠加成本压力,行业企业收入/归母净利同比+45.6%/+3.6%。上游成本释放有利装机向好,光伏玻璃价格周期底部仍具向上弹性。

   华泰证券:需求复苏有望带动工业软件产业回暖

   华泰证券研报指出,2022年工业软件板块样