今日黄金交易提醒：黄金遇阻2030美元 关注美国CPI数据

　　黄金市场行情分析

周二亚盘，黄金价格收复2000美元以下的部分失地。美联储（Fed）可能会将其限制性立场延长更长时间，这可能会在短期内对黄金施加一些抛售压力。然而，黄金交易员将从周四的美国消费者价格指数（CPI）中获得更多线索，以获得新的动力。黄金价格目前交投于2,030美元附近，当日涨幅为0.14%。
与此同时，衡量美元兑美国贸易伙伴使用的加权一篮子货币价值的美元指数（DXY）在面临数周高点103.10的拒绝后徘徊在102.28附近。美国国债收益率小幅走低，10年期国债收益率为4.02%。联邦公开市场委员会会议纪要和12月非农就业报告显示，货币政策仍需谨慎。市场预计，美国经济将在第四季度（Q4）和2024年保持强劲，这当然不需要美联储今年降息五到六次。反过来，这可能会提振美元（USD），并限制以美元计价的黄金的上行空间。

黄金市场消息汇总

1、当前美国降息交易趋同且拥挤，短债和黄金仍有空间

中金研报称，2024年开年的短短几天内，美国市场经历小型的“股债双杀”，纳指跌3.3%，美债利率重回4%，过去一个多月持续且密集的降息交易似乎有所松动。2023年收官之时，CME利率期货已经定价今年3月开始连续降息6次150bp，美债利率快速下行至3.8%，纳指龙头与黄金都因利率下行大涨，美元指数一度逼近100，各类资产“步调一致”朝着降息交易迈进。尽管市场也不乏预期过度“抢跑”的担心，但交易趋势一旦形成若无外力也很难遇到阻力，更何况一些投资者认为长期方向已经发生改变，因此相比无法准确的择时，短期回调反而是可以承受的成本。

2、美联储理事鲍曼改变长期观点：愿支持随着通胀下降最终降息

美联储理事鲍曼周一在为南卡罗来纳州银行家协会2024年社区银行家会议准备的讲话中表示，美联储的货币政策似乎“具有足够的限制性”，可以将通胀降至美联储2%的目标。鲍曼还表示随着通胀下降，她愿意支持最终的降息。这标志着她改变了长期以来的观点，即可能有必要进一步收紧政策以控制通胀。鲍曼指出：“我的观点已经发生了变化，考虑到如果政策利率在一段时间内保持在目前的水平，通胀率可能会进一步下降。”“如果随着时间的推移，通胀继续降至接近我们2%的目标，那么最终将需要启动降息的进程，以防止政策变得过于限制性。”

3、美银预计美联储将于3月宣布放慢缩表步伐 与首次降息时间同步

美银策略师Mark Cabana和Katie Craig以及经济学家Michael Gapen预计美联储将于3月份宣布开始放慢缩表计划，与首次25个基点的降息行动同步。目前缩表规模上限是美债每月600亿美元和住房抵押贷款支持证券350亿美元，尽管后者缩减规模已远低于这一水平。该行预计美联储将从4月开始，把美债缩表上限每月降低150亿美元，7月份结束缩表。这意味着从目前到6月底，会有额外的3150亿美元证券到期后不再进行再投资，使得隔夜逆回购机制的余额降至“较低水平”。

4、黄金困境持续 市场期待周四美国CPI给出明确指引

今年1月份黄金的情况不太乐观，周一现货黄金已跌超1%，卖家下一步似乎倾向于可能推高至2000美元。黄金在大约2003美元附近仍然有一条趋势线支撑，但卖方目前处于主导地位。除非债券收益率开始下降或市场因其他原因逆转上周的价格走势，否则情况不太可能改变。从目前的情况来看，我们可能要等到周四发布美国CPI数据才能得知黄金后续走势。

黄金技术走势分析

2024年以来，金价一直在走低，并继续创出更低的高点和低点。金价也低于20日简单移动均线和之前的水平支撑位2032美元/盎司；下一个支撑位预计在2014美元/盎司(50天简单移动均线)，再下一个支撑位在之前的波动高点2009美元/盎司；如果行情走高，能否上破2043美元/盎司(20天简单移动均线和先前的水平阻力)成为焦点。

2024年1月9日重点关注财经数据与事件（北京时间）

① 14:45 瑞士12月季调后失业率

② 15:00 德国11月季调后工业产出月率

③ 15:45 法国11月贸易帐

④ 18:00 欧元区11月失业率

⑤ 19:00 美国12月NFIB小型企业信心指数

⑥ 21:30 美国11月贸易帐

⑦ 次日01:00 EIA公布月度短期能源展望报告

⑧ 次日05:30 美国至1月5日当周API原油库存