今日外汇交易必读：美元指数剧烈波动 静待美联储利率决议

　　外汇行情走势分析

周三亚盘，美元指数小幅波动，美元指数（DXY）在从104.30区域回落后徘徊在103.80附近。美国国债收益率小幅走低，10年期国债收益率从4.23%小幅下降至4.21%。周二，以消费者物价指数（CPI）衡量的美国11月通胀率环比上涨0.1%，符合市场预期。据估计，11月份的年度数字从10月份的3.2%增长了3.1%。此外，剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨4.0%，符合市场共识。

美国通胀仍然居高不下，市场参与者预计美联储将需要在更长时间内保持较高利率以遏制物价上涨。然而，市场参与者将从美联储货币政策会议和主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）的评论中得到启示。根据CME FedWatch工具，市场普遍预计美联储周三将维持利率不变，5月降息的可能性为80%。

市场参与者将在周三美联储货币政策会议之前关注美国生产者物价指数（PPI）。交易员将从美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在会后的评论中汲取灵感。

主要货币分析

美元指数：截止发稿，美元指数小幅波动，现报103.83，涨幅0.02%。全球市场将把注意力转向周三的美联储（Fed）加息电话会议。由于市场普遍预计美联储将把利率稳定在5.5%，投资者将密切关注美联储的货币政策，以及美联储利率预测或点阵图的更新。技术上，日线图上的指标反映了该货币对的喜忧参半的情况。相对强弱指数 （RSI） 处于负斜率的负区域，表明购买势头减弱。移动平均收敛散度 （MACD） 指标的状态再次证实了这一点，该指标正在记录减少的绿色柱线。
欧元：截止发稿，欧元/美元走低，现报1.07981，跌幅0.02%。在美国CPI数据符合预期后，欧元飚升，但最终因美国殖利率反弹而转跌，推动美元小幅走高。在周中美联储加息之后，欧洲央行（ECB）将于周四发布，该行也将在进入新的一年之前发布2023年的最后一次利率通知。技术面不变，欧元兑美元在10-11月涨势的50%斐波那契回档位1.0730上方盘整。近期阻力位仍在1.0815，这里是前期高点与4小时图50周期简单移动均线的交会处，下一个阻力位将是1.0880。支撑位在1.0730和11月初低点1.0660。
英镑：截止发稿，英镑/美元走低，现报1.2559，跌幅0.02%。周四，将轮到英国央行（BoE）行长安德鲁·贝利（Andrew Bailey）等人，预计他将保持鹰派立场并维持利率不变。鉴于这一背景，预计英镑/美元将保持在熟悉的水平。意想不到的意外将增加该货币对的波动性，距离今年结束只剩下三周时间。技术面显示，英镑兑美元从上周高点反转的势头有所减弱，日内图表显示从1.2500区域开始的温和上行路径。不过，上档方面，1.2600可能会在1.2650之前提供重要阻力。
外汇市场消息汇总

1、拜登与泽连斯基举行会面 美将对乌进行新一轮军事援助

当地时间12月12日，美国白宫发表，美国总统拜登当日与乌克兰总统泽连斯基会面，宣布了针对乌克兰的新一揽子安全援助计划，并重申国会迫切需要立即采取行动，以确保能够继续支持乌克兰的国防。据悉，拜登当日在与泽连斯基举行的联合新闻发布会中表示，美国将继续尽可能地向乌克兰提供关键武器和装备，包括当日批准的价值2亿美元的额外防空拦截弹、火炮和弹药等。

2、美11月核心CPI回升

美国11月的核心通胀率有所回升，加强了美联储在短期内维持高利率的意图。周二（12月12日）发布的数据显示，美国11月未季调CPI年率录得3.1%，为今年6月以来新低，符合市场预期。不包括食品和能源成本的核心CPI继10月增长0.2%之后又增长了0.3%，年率维持在4%。数据凸显了通胀回升的不稳定性。

3、投资者目光转向鲍威尔

交易者现在将注意力转向美联储定于美国东部时间周三下午2点发布的政策公告。华尔街普遍预计央行将维持利率稳定。不过，他们将梳理主席鲍威尔的评论，寻找何时可能降息的信号。数据显示美国11月通胀按预期降温，但不足以让投资者更加相信明年利率将更快下降。周二黄金失去了一些光芒。对于各国央行来说，这是忙碌的一周，欧洲央行、英格兰银行、挪威央行和瑞士央行均于周四召开会议。

机构观点汇总

1、交易员押注美联储见顶

交易员预计第一次降息将在5月份进行。市场猜测鲍威尔将试图给美联储宽松政策的活跃性泼冷水。在美联储上次决定之后，鲍威尔提醒投资者通胀进程将成群结队而且崎岖不平。事实上，周二居民消费价格指数与预估大致相符并略有上升，凸显出将物价水平推回2%目标的过程中的波动性，尤其是服务业。在报告发布后，美国两年期国债收益率稳定在4.7%以上。长期国债在210亿美元的债券发行获得强劲需求后，转为温和上涨。

2、机构：通胀数据公布后美元反弹 焦点仍在美联储决议上

Monex Europe外汇分析主管Simon Harvey在一份研究报告中说，数据显示美国11月总体通胀年率仅略微下降至3.1%，这几乎没有暗示美联储可能在明年初降息，美元随后收复了早些时候的大部分失地。这些数据几乎证实了美联储将维持其更为谨慎的政策指引，因此交易员买回了美元。不过，美元仅收复先前失地的事实显示，多数交易商仍在等待美联储在本周会议上给出新的指引。

3、三菱日联：英镑优势在于英国央行降息可能较晚

三菱日联货币分析师Lee Hardman在一份报告中称，数据显示截至10月的三个月中，英国工资增长略微放缓至7.3%，降幅超过预期，英镑因此走低，但英国央行料将晚于美联储或欧洲央行降息，这一预期将有利英镑。将于周四宣布利率决定的英国央行将受到工资数据的鼓舞，但工资水平仍处于高位。“英国通胀起点较高，迄今为止核心和服务通胀放缓的证据较少，这使得英国央行对降息预期的反击在市场参与者中更具可信度。”