行业风向标 下游需求+国产替代双轮驱动 EDA赛道成长性确定

　　、消费领域进一步延伸至汽车电子、数据中心等领域，进一步打开市场空间。

　　公司的优势在于领域、全流程覆盖，原因为积累时间久。EDA行业难以靠时间弯道超车，从产品发布到客户应用到性能提升需要分别2-3年的时间，不可一蹴而就，本土大客户帮助迭代将缩减开发时间。公司从2009年成立奋起直追，也是每2-3年发布重大产品。再进一步而言，公司突破了关键的技术，如平面算法、大规模矩阵智能求解、倒序树算法，实现产品力达到海外水平。公司持续推进EDA全流程布局，且具备央企背景，受益于国产化进程，未来有望成为国内产业资源整合者，实现市场份额逐步攀升。

　　——申万宏源、华泰证券

　　在设计类EDA领域，公司电路仿真验证工具在存储器市场具有较强竞争力，多年来支持三星电子、SK海力士等进行先进存储芯片开发，并且公司于2022年8月正式发布全流程平台NanoDesigner，面向定制类芯片全流程设计，产品市场空间大幅扩充。在国际贸易摩擦影响下，业界对EDA工具国产化的急迫性和必要性的认知程度显著提高，国内IC企业也开始接受或加大采购国产EDA工具。公司作为国内领先的EDA工具供应商，有望收益。

　　公司专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术，是国内外多家大型集成电路制造与设计企业的重要合作伙伴。公司依托软件工具授权、软件技术开发和测试机及配件三大主业，提供EDA软件、电路IP、WAT测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方案，在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升。目前，在WAT测试这一环节深耕十余年，公司测试机已实现规模量产，国产替代需求旺盛，有望持续拉动公司业绩快速增长。