安信策略：整体需要耐心，周期适度把握

　　安信策略陈果团队表示，当前中国经济通胀风险较低、政策环境依然友好，没有系统性风险，大盘将继续处于震荡格局。

　　对于A股来说，上游原材料涨价可能对部分中游制造业利润造成冲击，但由于行业议价能力和成本控制能力的改善，通用机械、专用设备、高低压设备等行业的成本冲击有望减轻。同时，半导体、元件等板块的毛利率水平与景气相关度更高，因此无惧原材料成本上升，当期的高景气反而有望提升板块的盈利能力。

　　配置上建议短期把握大宗商品上涨期间周期板块的机会，重点关注：煤炭、锂矿、钛白粉、铜、铝、银行、防水材料、水泥等。中期建议继续以景气为主轴，品种上向二线品种和小赛道龙头延展，逐步加仓电子、医药、电新、机械、轻工等行业。

热点推荐

1 以媒：特朗普倾向进一步升级对伊行动

多名以色列和美国官员当地时间周日表示，美国总统特朗普正倾向于进一步升级针对伊朗的军...

消息，Zcash新发布的Zakura节点声称其网络设置速度比传统方式快680倍。该节点于7月15日由Valar...

消息，据科威特国家通讯社：科威特谴责伊朗针对一处电力及海水淡化设施发动的袭击。伊朗...

消息，Dogecoin基金会开发者Paulo Vidal在社交媒体上讨论了Dogecoin的安全模型，质疑其为何依赖另...

消息，特斯拉在7月22日的财报发布前，股价下跌22%。一家公司预测其股价将再下跌67%。特斯拉...

消息，Kimi宣布，Kimi K3上线小时的请求量大幅超出预估，现有算力集群已接近承载极限，因此即...

消息，苹果公司对OpenAI提起的商业秘密诉讼中，指控其挖走400多名员工并盗取机密硬件设计，...

消息，Succinct Labs首席增长官Brian Trunzo表示，自主AI代理的兴起使得零知识证明的使用变得必要...

比特币的量子恢复工具现已推出，但无法拯救中本聪的110万BTC。该项目由Eleven开发，利用零知...

消息，微策略公司创始人兼执行主席Michael Saylor发布比特币Tracker相关信息，微策略公司通常在...