中银国际：维持理想汽车-W“买入”评级目标价上调至275港元

时间：2023-08-09 16:33:08

　　中银国际发布研究报告称，维持理想汽车-W（02015）“买入”评级，基于2024年预测市盈率30倍，目标价上调至275港元。报告中称，公司次季收入按季增长52.5%，略低于销量按季增长64.6%，主要由于产品结构下移导致均价回落。虽然受到理想ONE的去库存和不利的产品结构影响，次季毛利率仍按季提升超过1个百分点至21.8%，经调整每辆车盈利达3.1万元。管理层维持全年20%以上偏保守的毛利率指引，但该行认为随着未来两年公司销量规模快速扩张，盈利能力的上升空间将更多来自费用率的持续优化。该行表示，上调对理想汽车今明两年销量预测分别至35.5万和65万辆，之前预测为33万和59万辆，同时上调今明两年经调净利润预测15至17%分别至93亿和180亿元人民币。该行认为，不同于30万人民币以下市场电动车爆款涌现，30万元以上市场电动车爆款稀缺，引发了投资者对于理想能否成功进军纯电市场的疑虑。然而，该行认为公司有望继在增程市场后于纯电领域再下一城。

上一篇：黄金行情走势分析：黄金短线盘整于1930附近关注美国通胀数据返回首页

下一篇：今日港股通数据一览：（202389）

热点推荐

1 ZEC最大空头：TON空单减持508,303.40枚ZEC，当

消息，TON空单减持508,303.40枚ZEC，按当前币价计算约合2,009,508.37美元。该地址在184美元起做空...

2 加密市场资金流入暴跌95%，ETF持续赎回

消息，5月份加密市场资金流入骤降95%，数字资产财务公司吸引的资金降至数月来的最低水平，...

3 Kraken关联Payward推出面向零售投资者的美国

消息，Kraken关联的Payward服务宣布推出一项面向零售投资者的代币化IPO计划，允许他们参与美国...

4 Coinbase为印度用户新增ETH和SOL交易对支持

消息，Coinbase官方宣布已为印度用户新增ETH-INR和SOL-INR交易对支持，初期仅在Coinbase Exchange提供...

5 Tether与Fasset合作推出首张黄金支持卡