今日港股行情投行追踪：摩根大通：予恒安国际（01044）“增持”

　　 里昂：上调比亚迪电子（00285）评级至“买入” 目标价升至31港元

　　 里昂发布研究报告称，将比亚迪电子（00285）评级由“跑嬴大市”上调至“买入”，上调今年至后年盈利预测，目标价由27.5港元上调至31港元。公司发盈喜，预计截至6月底止上半年纯利同比增1.15倍至1.46倍，去年同期纯利为6.3亿元人民币，主要受惠北美客户业务增长、新能源汽车业务增长和新型智能产品驱动。

　　 摩根大通：予恒安国际（01044）“增持”评级 目标价降至46港元

　　 摩根大通发布研究报告称，予恒安国际（01044）“增持”评级，相信上半年业绩已经见底，预计明年销售额和撇除外汇影响纯利分别增长3%/28%。并将其股价疲软归因于上半年业绩令人失望，目标价由48港元降至46港元。该行认为，公司最坏的情况可能已经过去，纸浆价格今年以来累计下跌26%，有利于第四季利润率。在恒安股价过去一个月下跌12%后，而恒指同期下跌3%。而公司首席执行官自3月以来已10次增持，董事长也在5月增持，反映管理层对业务充满信心。

　　 里昂：维持国泰航空（00293）“买入”评级 目标价升至10.6港元

　　 里昂发布研究报告称，国泰航空（00293）发盈利预告，预测上半年盈利达40亿至45亿元，均高于该行及市场预期；公司或会受惠于客运收益强劲，并将2023年股东应占溢利预测由52亿元上调至79亿元。此外还公布计划在未来12个月内赎回其优先股，故该行预计公司将于2024年派发普通股股息。该行表示，将其目标价由10港元上调至10.6港元，维持评级为“买入”。

　　 交银国际：维持比亚迪股份（01211）“买入”评级 目标价309.67港元

　　 交银国际发布研究报告称，维持比亚迪股份（01211）“买入”评级，其规模效应及供应链优势令第2季盈利超预期，目标价309.67港元。该行认为，下半年插混的强劲需求、比亚迪的高端化新车型以及出口的放量将刺激下半年销量；供应链优势也有助于提升其盈利能力。报告指出，比亚迪公布2023上半年业绩预告，预计上半年赚105-117亿元，同比增长192.1%-225.4%。单季度看，比亚迪预计2季度赚63.7-75.7亿元，同比增长128.6%-171.6%，环比增长54.2%-83.3%。2度季业绩较交银国际和市场预期强劲，主要是由于2季度销量环比增长27.8%至70万辆，规模效应明显。另季内电池成本下降明显，比亚迪发挥供应链优势也使成本下降；而高定价车型如唐、汉和腾势D9的占比提升也有助提升单车盈利能力。

　　 美银证券：维持携程集团-S（09961）“买入”评级 目标价上调至385港元

　　 美银证券发布研究报告称，维持携程集团-S（09961）“买入”评级，将今年、明年及2025年收入预测调整为同比升115%、升10%及升10%，而非通用会计准则营运利润率预测为27.5%/27.7%/28.1%，目标价由361港元上调至385港元。该行表示，与集团管理层沟通后，得悉重开后的旅游需求强劲升势将持续至次季，公司预计本地旅游预订量高于2019年水平，而外游则恢复约60%水平，高于行业预算的约40%;公司相信，稳健上升趋势或会持续至第三季，主要由首个重开后的暑假，以及被压抑的家庭度假需求带动。管理层预计非通用会计准则营运利润率将保持25%或以上，而在2024财年收入或维持同比双位数增长；长远来看相信国际业务将会成为持续增长的主要驱动力。