上周国际油价先跌后涨，周均价下跌

　　国际油价观察 6月2日，国际油价上涨。上周，周初市场对美国债限协议能否通过以及OPEC+会议前景的担忧升温、中国经济数据疲软、美元走强，油价承压下跌。但随后美众议院通过暂停债限法案，避免了违约风险，一定程度限制油价跌幅。 上周国际油价先跌后涨，周均价下跌 上周，周初市场对美国债限协议能否通过以及OPEC+会议前景的担忧升温、中国经济数据疲软、美元走强，油价承压下跌。但随后美众议院通过暂停债限法案，避免了违约风险，一定程度限制油价跌幅。上周五布伦特原油期货收于76.13美元/桶，较前一周五降0.82美元/桶，周平均为74.74美元/桶，周环比降2.14美元/桶（-2.79%），波动范围为72.66-77.07美元/桶。5月以来布伦特期货均价为75.21美元/桶，环比降0.49美元/桶（-0.65%），2023年以来布伦特期货均价为80.83美元/桶，相比2022年均值降18.21美元/桶（-18.39%）。上周WTI、阿曼、上海、穆尔班原油期货平均价分别为69.85美元/桶、72.61美元/桶、518.44元/桶和74.76美元/桶，分别较前一周降2.9美元/桶（-3.99%）、降3.17美元/桶（-4.18%）、降0.62元/桶（-0.12%）和降1.75美元/桶（-2.28%）。 美国成品油需求环比上升。截至5月26日四周美国成品油日均需求量为1996.6万桶，同比升2.3%，环比升1.9%；汽油日均需求量为918.7万桶，同比升3.5%，环比升3.3%；馏分油日均需求量为390.4万桶，同比升1.2%，环比升3.2%。 美国原油产量环比减少，石油钻机数环比减少。截至5月26日当周，美国原油产量环比减少10万桶/日，至1220万桶/日；原油进口量环比增加137万桶/日，至721.7万桶/日；原油出口量环比增加37万桶/日，至491.5万桶/日；原油净进口量环比增加100万桶/日，至230.2万桶/日。截至5月28日当周，美国石油在用钻机数环比减少15台，至555台。 美国原油、馏分油库存均增加，汽油库存减少。EIA公布的库存报告显示，截至5月26日当周，美国原油库存增加448.9万桶，至4.5966亿桶，之前预估为减少138.6万桶；库欣地区原油库存增加162.8万桶，至3885.8万桶；汽油库存减少20.7万桶，至2.1607亿桶，之前预估为减少49.7万桶；包括取暖油和柴油的馏分油库存增加98.5万桶，至1.0666亿桶，之前预估为增加86.2万桶。报告还显示，炼厂原油加工量较前一周增加9.6万桶，至1616.5万桶/日；炼厂产能利用率为93.1%，较上周提高1.4个百分点。 短期内美元将呈偏强走势。上周，因美国债务上限协议取得进展，且市场预计美联储维持利率高位运行的时间比此前预期的更长，美元指数上涨，并创3月16日以来新高至104.635。但由于美国PMI数据保持疲弱、美联储发表鸽派讲话，令市场基本放弃了6月份加息预期，美元指数承压，创下近一个月来最大单日跌幅。预计短期美元将呈现偏强走势。上周五美元指数收于104.015，较前一周五降0.18%，周平均达到104.066，环比升0.25%。上周五人民币兑美元汇率为7.0939，较前一周五升1.79%，周平均为7.0824，环比升0.51%。上周五欧元兑美元汇率报1.076，较前一周五升0.37%。截至2023年5月30日，对冲基金等机构投资者持有的欧元净多头环比减少0.8万手，至16.57万手，后市看空气氛增强。 WTI、布伦特原油期货合约非商业净多持仓量一减一增。截至2023年5月30日，WTI原油期货合约非商业净多持仓为16.26万手，比前一周减少3.05万手，后市看多气氛减弱；布伦特原油期货合约非商业净空持仓为-7.63万手，比前一周增加0.98万手，后市看多气氛增强。 预计本周国际油价呈现偏强态势。经济方面，美国债务上限法案获众议院通过后，参议院力争快速放行以避免违约，美股创九个月新高。中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心采购经理调查发布的2023年5月份综合PMI产出指数为52.9，较上月下降1.5个百分点，低于调查预估中值49.4。制造业PMI连续三个月下滑，降至48.8，前值49.2，持续低于荣枯线水平。需求方面，根据船运追踪机构的初步估计，印度5月的俄罗斯原油进口量创下历史新高，原油价格打折吸引买家大举购买，而对中东和非洲石油的需求则下降。供应方面，来自OPEC+的四位消息人士称，尽管油价跌向每桶70美元，但该组织不太可能在周日的部长级会议上加大减产力度。库存方面，上周美国原油库存意外增加，因进口猛增，馏分油库存也有所增加，汽油库存减少。技术面，原油盘面底部支撑测试后仍然有效，原油盘面下破风险暂时得到缓解，头资金逐步进场抄底，而且隔夜原油反弹之后，原油盘面暂时没有明显的卖压跟进。综合判断，美国债务上限谈判乐观消息提振油价攀升，市场焦点逐渐转向6月OPEC+会议，预计OPEC+进一步减产可能性不大，但可能将向做空者发出鹰派表态。预计本周国际油价呈现偏强走势，WTI、布伦特均价分别为72美元/桶和78美元/桶。