安信国际：维持中广核电力(01816)“买入”评级 目标价升至2.58港

　　安信国际发布研究报告称，维持中广核电力(01816)“买入”评级，预测2023-25年归母净利润为113.5/117.5/122.4亿元，增速13.9%/3.5%/4.2%。23年公司发电量预计同比有大幅提升，叠加市场交易电价上涨趋势不变，预计今年表现优异，故将目标价上调至2.58港元。公司2023年Q1整体表现符合预期，盈利能力表现突出。 报告中称，公司防城港3号顺利投产，发电能力增强。根据公告，防城港3号机组于今年3月25日正式具备商运条件，预计会于Q2投入商运，届时公司整体发电能力进一步变强。防3机组装机容量1089兆瓦，同时也是中广核电力的“华龙一号”首堆，为后续集团在建的“华龙一号”机组未来高质量提供示范作用。此外，防城港4号“华龙一号”机组即将进入设备调试阶段，明年按时并网进度顺利推进。 该行还提到，中广核电力在建机组充裕，未来增长潜力强劲。截止3月底，公司共有6台在建核电机组，其中2台处于土建阶段、4台处于设备安装阶段;在建机组的预期投产时间分配合理，在未来4年中，每年均能保证有1-2台的新增投运机组。此外，公司厂址储量充裕，在手多个机组已完成上报前期全部工作，预计每年会有2-4台机组获得准开工。后续新并网以及新开工项目准备充裕，为其未来中长期发展提供有力的支持。