今日外汇市场分析：PPI和初请失业金数据“助攻”美元下跌 美元勉

　　亚盘市场行情

 

　　 周五亚市怕重，美元进一步下跌。截至目前，美元报价100.85。

　　
外汇市场基本面综述

美国经济数据走差，美国至4月8日当周初请失业金人数录得23.9万人，略高于前值和预期，为周来首次上升，表明美国劳动力市场出现松动；另外，美国3月PPI年率录得2.7%，连续9个月放缓， 3月PPI月率录得-0.5%创2020年4月以来新低，这一数据强化了市场对美联储利率见顶的预期。

美国银行业压力暂时有所缓解，截至4月13日当周，美联储提供的紧急贷款规模继续下降。美联储提供的贴现窗口贷款规模从一周前的697亿美元降至676亿美元；新工具（BTFP）的融资贷款从一周前的790亿美元降至718亿美元；提供给FDIC过渡银行的贷款从一周前的1746亿美元降至1726亿美元。

美国共和党拟将暂停债务上限措施延长-年，以开启与拜登就支出问题的谈判。目前市场猜测美债上限问题可能会是压低美元的另-一个因素。

据五位知情人士称，欧洲央行官员逐渐就5月加息25个基点达成共识，而欧洲央行管委内格尔和霍尔兹曼表示，不排除加息50个基点的可能。

因2月份罢工导致公共服务瘫痪，英国经济在2月份意外陷入停滞。

机构观点汇总

美国银行

3月份的PPI报告比预期的要低，因为整体和核心PP都低于预期。结合最新的PPI和CPI，我们预计3月整体和核心PCE月率分别上涨0.1%和0.3%。PPI数据将我们一季度GDP预期提高了十分之- -，环比增长率达到了1.6%。简而言之，PPI数据表明生产者的价格压力在缓和，有望支持核心商品CPI进一步下降。

加拿大帝国商业银行

3月对美元来说十分艰难。美元的贸易加权指标下跌，因为在经历了几十年来最激进的紧缩周期之后，银行体系的压力正在显现。对于美联储来说，这显然意味着两件事。首先，我们距离达到最高利率可能不远了，这比事先想象的要近。这在3月份的美联储会议上已经传达，它支持了美联储在5月份进行最后一次加息。其次，美联储可能不得不对未来继续实施过度激进的QT（量化紧缩）计划进行深度思考。美联储对银行业危机的处理导致了其资产

负债表扩大，有效地抵消了迄今为止QT计划的很大- -部分影响。更重要的是，当美国银行之间对存款的竞争更加激烈时，QT看起来不合适。目前美元还未计价QT的放缓甚至停止，这意味着未来几个月美元风险仍然倾向于下行，预计美元指数季度末料跌至99.70。

LMAX集团

欧元近期突破了被视为重要阻力的1.10关口，主要助力来自市场认为欧洲央行和美联储之间存在政策分歧。欧洲央行一直表现出鹰派口吻，而市场认为美联储正在接近紧缩周期的尾声。欧洲央行管委内格尔、温施、和Kazaks近期均发表了强硬讲话。

技术面上，欧元此前暂时突破1.10关口后，进一步的回调都在1.05附近得到良好的支撑，保持住了看涨趋势。只有在月度收盘价重新跌破1.05关口时，才需要担忧。下一个关键阻力位是2022年3月的高点1.1185。

阻力位留意1.1068 （2023年4月13日高点、今日亚盘已测试）、1.1185 （2022年3月月度高点、强阻力）支撑位留意1.0908 （2023年4月12日低点、中等强度支撑）、1.0831 （2023年4月10日低点、强支撑）

加拿大帝国商业银行

我们维持对澳元未来走强的看法，预计澳元应该会从2023年美元的走弱，以及中国重新开放后对澳大利亚商品的需求中得到提振。本月早些时候，澳洲联储宣布将把政策利率维持在3.60%，同时减少了关于需要进-步加息的措辞。然而，我们预计即将公布的CPI数据将保持坚挺，同时，澳洲联储主席洛威仍旧保持鹰派的言论，我们预计澳洲联储将在5月初再加息25个基点。