特斯拉开动‘印钞机’ ， 谷歌‘私通’苹果三星？

　　 今天，特斯拉(TSLA) 一则内部会议录音被流出。录音里透露，Fremont 工厂现有产能已经达到了每周1.2万辆车，而下个目标就是每周生产1. 4万辆车。如果Fremont能够维持每周1.2万辆的产能的话，那么全年Fremont就能生产60万辆车，高于之前给出的55万辆车的预期。考虑到特斯拉还在不断提升生产效率，之后的产能可能还会继续提升。柏林方面，公司说已经达到了每周1千辆车的生产水平，预计年底能够提升到每周5千辆车。德州方面也没有落下，同样达到了每周1千辆车的生产水平。

　　 产能的提升就代表着规模的提升，而规模效应是投资车企重要的考量因素。随着规模的提升，每辆车的单位成本会下降。目前特拉斯的车辆毛利率已经接近30%，这在汽车行业中是绝无仅有的。随着产能的进一步提升，特斯拉的成本竞争力将会得以体现。

　　 除此之外，路透社表示，特斯拉正在考虑在德州建立锂矿提炼厂。马斯克之前就提出要进军锂矿的开采和提炼业务来应对不断上涨的锂价，并表示这方面需要更多企业参与。在二季度财报会议上，他还呼吁其他锂矿老板说：“你不会失败的，这是给你们的印钱执照” 言外之意就是，你们这些想进场的公司尽管来，你们生产多少，我特斯拉就买多少。不过，特斯拉能否在德州建厂还取决于公司能否得到德州的税务减免。如果通过，特斯拉今年四季度就可能开始建厂，预计2024年低就可以正式生产

　　 美投君对锂矿的开采流程还是有一些了解的。现在主流的开采方式是用 “盐湖提锂”，说白了就是靠太阳晒一个巨大的盐田，直到晒干，再去提炼里面的结晶。而这么做，不仅投资大，周期长，而且容易受天气影响，锂的回报率还低，所以该行业的扩张一直很慢。而随着电动车需求的逐渐上升，电池的生产速度就成了瓶颈，而其中最重要的一环就是锂矿了。如果锂矿的生产速度根本上，那么特斯拉的产能就会受到影响，所以特斯拉进军锂矿业务这点顺理成章。这么做可以进一步提升特斯拉的在电动车产业链上的垂直整合，更有利于他把产能和成本控制权掌握在自己手里。

　　 昨晚，美国司法部指控$谷歌A(GOOGL)$ 付了巨额的资金来维持自己领域的垄断地位。司法部说谷歌每年都在给苹果、三星等公司支付好十几个亿，这么做是为了非法维持自己引擎No1的地位。这些投资让各大厂商都把谷歌设为默认引擎，而谷歌就是知道用户不会修改默认设置才这么做的。

　　 除了$苹果(AAPL)$ 、三星外，大部分的浏览器，和美国三大通讯运营商都和谷歌有默认合同。而微软的引擎Bing只在微软自己的浏览器Microsoft edge 和 Amazon的平板上才有默认设置。这样的默认设置相当于把握住了所有的用户入口，让竞争对手无法获得用户数据，所以他们的引擎才无法成功。

　　 谷歌的律师则说司法部不理解市场，他们关注的面太狭窄了，只看到了Bing和DuckDuckGo这两个引擎，实际上，谷歌所面对的竞争要广得多，ByteDance，Meta，Amazon Grubhub 等公司旗下的产品都有功能，而你去亚马逊上购物并不需要通过谷歌，买飞机票也可以直接去Expedia的上。

　　 司法部所关注的默认合同也是在2000年早期就签署了，二十年后再来秋后算账有些站不住脚，而且当时这些公司是主动寻求和谷歌合作的，并不是没得选。我们的成功是因为我们产品有价值，而这样的竞争不违法！

　　 美投君认为，美国对于大科技的反垄断调查已经开始一段时间了，但除了看到各个议员在听证会上闹笑话以外，对公司和股票并没有什么大影响。我估计这次也不会例外。退一万步讲，就是可能造成影响，反垄断这个风险也无法量化，对于投资者的实际影响非常有限。