动力电池“三国[*]”：中企提前锁定胜局，日韩厂商集体失守

　　近日，韩国研究机构SNE Research发布了2025年1-5月全球动力电池装车量排名及数据，全球动力电池装车总量为401.3GWh，同比增长38.5%。

　　从Top10的排名情况来看，中日韩动力电池“三国[*]”的竞争格局正在发生变化，中国企业与日韩企业的市场份额此长彼消。中国企业正以压倒性优势，提前锁定胜局。

　　
 

　　中国企业继续占据主导地位，坐拥6个席位。其中，宁德时代蝉联榜首，市占率达到38.1%，比亚迪紧随其后，市占率达到17.4%。

　　中国企业的整体市场份额也由2024年同期的64.2%提升至今年的68.4%，再创新高。这意味着全球每三辆电动汽车中，就有两辆搭载中国厂商的动力电池。

　　尤为值得注意的是，以中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源为代表的中国二线电池厂商，装车量出现较大增长，进一步冲击日韩厂商市场地位。

　　相对应的，LG新能源、SK On、三星SDI、松下市场份额无一例外呈现下滑态势。动力电池江湖的“二线阵营”正在重构，被中国一线企业挤下去的日韩企业，很快又会被中国二线企业踩在脚下。

　　1-5月全球动力电池装车量排名中，LG新能源仍然居第三名，装车量为39.9GWh，同比增长14.3%。但是，LG新能源的市场份额却由2024年同期的12.1%下滑至2025年的10%，与前两名的差距进一步拉大。

　　除LG新能源之外，其余日韩厂商的排名和市场份额出现大幅滑落。SK On、三星SDI、松下从2024年的第4至6名，下滑至2025年同期的第5、7、8名。

　　日韩电池大厂市场份额下滑的主要原因，是其电动汽车客户销量下滑。

　　例如，LG 新能源的电池主要供给特斯拉、雪佛兰、起亚和大众。今年上半年，特斯拉的销量出现下降，尤其是在欧洲市场下降明显，这对LG新能源的电池业务产生冲击。数据显示，搭载LG新能源电池的特斯拉车型减少了13.3%。

　　同样受特斯拉销量下降影响的，还有松下。

　　松下是特斯拉的长期合作伙伴。早在2008年，特斯拉上市第一款车型Roldster时，松下便为其提供电池。正是因为这种深度绑定关系，松下的动力电池装车量排名滑落至第8位。装车量从去年的13.4GWh下滑至11.7GWh，同比下滑幅度达到12.9%，市占率也由2024年同期的4.6%下滑至2.9%。

　　此外，三星SDI的市占率也由4.9%下滑至3.3%，装车量从去年同期的14.3GWh降至13.1GWh。SNE称，三星SDI电池装车量呈下降趋势的主要原因，也是欧洲和北美主要汽车制造商对电池的需求下降。

　　相比于LG新能源、松下、三星SDI，SK On受下游电动汽车客户拖累较小。

　　SK On在日韩厂商中市场份额下滑最少，由去年同期的4.9%下滑至如今的4.2%，仅失去了0.7个百分点。并且，SK On的装车量保持同比增长，由去年的14.2GWh增至16.8GWh。究其原因，SK On的客户主要是现代、福特、梅赛德斯-奔驰和大众等，搭载SK On的几款车型在欧洲都有较好的销量。

　　挤压并吃掉日韩厂商市场份额的，正是来自中国的电池制造商。

　　从2023年开始，宁德时代、比亚迪便稳居动力电池排行榜的冠亚军，宁德时代更是连续8年登顶全球第一。

　　今年前5个月，市场“马太效应”加剧，“宁王”与“迪王”的市占率进一步提升，留给其他中小厂商的空间更加狭窄。

　　其中，宁德时代的装车量达到152.7GWh，同比增长40.6%，市占率38.1%。宁德时代强大到宁人恐怖，它一家的装车量比2到4名的总和还要多。

　　比亚迪也表现抢眼，装车量达到70GWh，同比增速高达57.1%，市占率17.4%。

　　宁德时代和比亚迪两家一线厂商就占据了超过一半的市场份额，而且增长趋势并未见顶，给包括日韩厂商在内的二线企业造成巨大压力。

　　然而，日韩厂商更大的压力来自于同样位于二线的其他中国企业。这些中国企业正从装车量、市场份额、排名等各方面狂飙突进，对日韩厂商的市场地位造成直接威胁。

　　其中，中创新航的名次超越了SK On、三星SDI和松下，由去年同期的第7位窜升至第4位，装车量由13.7GWh增至16.9GWh，同比增长超过22%。

　　不过，中创新航也是唯一一家市场份额萎缩的中国厂商，其市场份额由4.7%下滑至4.2%，下滑了0.5个百分点。

　　国轩高科的进步更为明显，从去年同期的第9名升至今年的第6名，将三星SDI和松下甩在后面，装车量由7.7GWh增至13.8GWh，同比增速高达78.9%，市占率3.4%。

　　亿纬锂能虽然位列第9，但其装车量由6.4GWh增至10.8GWh，同比增长67.7%，市场份额也由2.2%提升至2.7%。

　　值得注意的是，去年同期位列第10的欣旺达，今年掉出了榜单，取而代之的是今年最大的“黑马”蜂巢能源。其装车量由5GWh飙升至10.5GWh，以100.1%的炸裂增速，成为Top10中增速最快的厂商。

　　蜂巢能源爆发式的增长缘自欧洲市场的突破，其为tellantis供货12.8万套短刀电池包，配套宝马MINI超11万套。

　　除了全球排名之外，在海外市场份额方面，也能明显感觉到中国厂商的崛起。

　　在海外市场，日韩四家厂商合计市占比由去年同期的55.2%降至46.1%，失去了9.1%的市场份额。与之相对的是，中国动力电池厂商在海外市场的增速惊人。其中，比亚迪和国轩高科的海外装机量增速分别为142.9%、113.4%，大幅领先其他厂商。

　　中国动力电池厂商强势崛起、全面领先，一方面是受到电动汽车客户群体及车型的影响。

　　例如，宁德时代的客户群体覆盖面更广，既包括极氪、问界、理想和小米等中国汽车厂商，也包括特斯拉、宝马、梅赛德斯-奔驰和大众等国际客户。尤其是中国汽车厂商销量的持续增长，为宁德时代电池装车增长提供了支撑。

　　比亚迪的电池主要受益于自身电动汽车销量的增长。通过车海战术和价格竞争力，比亚迪的销量节节攀升，今年1到5月，比亚迪以约158.6万辆的销量位列全球电动汽车销量第一，同比增长34.8%。预计2025年其销量将达到550万辆，如此，其电池的市场份额有望进一步扩大。

　　另一方面，中国厂商的综合实力正在增强。动力电池的竞争，从来不仅是装车量的数字游戏，更是技术、供应链与全球化能力的综合较量，而中国动力电池厂商正在加快这些综合能力的淬炼。

　　近期，中国企业全球化布局明显提速。例如，宁德时代印尼基地启动建设，在港上市募资将加快匈牙利项目进度；蜂巢能源泰国工厂投产；亿纬锂能启动港交所上市，引入国际化资本……中国电池制造商正在从单纯的产品出口，升级为资本国际化、技术标准与生产体系的全面出海。

　　中国电池制造商在技术创新方面也领先全球。例如，宁德时代的麒麟电池、比亚迪的刀片电池等技术创新，提升能量密度和安全性的同时，大幅降低了生产成本。

　　不过，在全面崛起的同时，中国电池厂商也应该警惕包括产品安全性、地缘政治等多方面的风险，例如，今年上半年，特朗普上台后，曾短暂影响了动力电池厂商的全球化动作。此类不确定因素未来还会层出不穷，最有效的应对方法只有一条，那就是让自己变得更强大。